Komentarz poranny IDMSA

Giełda bije nowe rekordy, dolar pozostaje słaby Wczorajszy dzień nie zmienił wiele, jeśli chodzi o sytuacje na dolarze. USD udało się zyskać nieznacznie na wartości w stosunku do euro po publikacji słabszego od oczekiwań indeksu ZEW z Niemiec, po czym powrócił do trendu spadkowego.

Mieszane dane z USA, w tym spadek cen producentów i wzrost inflacji bazowej nie miały dużego wpływu na notowania. Giełda ustanowiła nowy rekord po raz kolejny dzień z rzędu. Indeks DJIA wzrósł do poziomu powyżej 14 000, co zachęciło znów inwestorów do bardziej ryzykowanych inwestycji finansowanych jenem.

Dzisiejszy dzień przynosi kolejna porcje danych, z czego najważniejsze beda notatki z posiedzenia BoE oraz publikacja danych odnośnie inflacji CPI oraz danych z rynku nieruchomości z USA. Wtorkowy odczyt indeksu nieruchomości podawanego przez NAHB spadł w czerwcu do poziomu 24pkt, co wskazuje na to iż nadal nie najlepiej dzieje się na tym rynku. Kluczowym wydarzeniem będzie również półroczne wystąpienie Bernanke przed Kongresem, które nakreśli perspektywy dalszej polityki monetarnej w USA. Wczorajszy dzień pokazał po raz kolejny jak ważny jest trend na dolarze i dopóki nie zaczną pojawiać się kolejne pozytywne czynniki dla dolara, preferowalibyśmy inwestycje zgodne z trendem.

EURPLN

Zgodnie z naszymi oczekiwaniami lekkie korekcyjne osłabienie się złotego zostało było dobrą okazją do kupna polskiej waluty. Wczorajsze wzrosty na EURPLN zostały wyhamowane przy linii poprowadzonej po ostatnich maksimach w rejonie 3.75, której test nastąpił w dniu dzisiejszym. W ostatnim czasie EURPLN jest dość stbilny i pozostaje w 2 groszowym zakresie wahań. Sądzimy, że dziś ponownie może nastąpić okorekcyjne osłabienie się złotego w okolice 3,7630/50, które to po raz kolejny mogą byc dobrymi poziomami do otwierania krótkich pozycji w EURPLN. Jeśli w dalszym ciągu eurodolar pozostanie dość stabilny, to eurozłoty pozostanie w obecnym zakresie 3,74-3,76. Obecnie polskiej walucie mogłoby jedynie zaszkodzić gwałtowne umocnienie sie dolara. Silnym wsparciem pozostaje 3,74.

EURUSD

Eurodolar pozostawał dość stabilny przez większość dniach. Dolar umocnił się nieznacznie po tym jak indeks oczekiwań ekonomicznych ZEW w Niemczech spadł w lipcu do 10,4 punktu z 20,3 punktu w czerwcu. Nastapiło fałszywe wybicie dołem z kanału wzrostowego. Publikacja danych na temat inflacji przyniosła powrót notowań w okolice 1.3800, a w czasie sesji azjatyckiej dolar zanotował nowe minima. Wszystko wskazuje na to, że okolice 1.3860 wydają się być bardzo realnym poziomem. Dziś kolejna dawka danych z USA odnośnie inflacji, z czego najważniejsza będzie inflacja bazowa, którą bacznie obserwuje FED. Na dziś proponowalibysmy techniczne zagrania w zakresie wyznaczonym przez górna i dolna granicę kanału. Ponieważ eurodlar jest już na bardzo wykupopnych poziomach, sprzedawalibysmy EURUSD na poziomie 1,3860 z krótkim SL, a okolice 1,3790-1,38 wykorzystywalibysmy do sprzedazy dolara również z krótkim SL poniżej dolnego ograniczenia kanału wzrostowego. Istotne wsparcie wyznacza rejon 1,3760.

GBPUSD

Wczorajsze lepsze niż oczekiwano dane na temat inflacji CPI z Wielkiej Brytanii umocniły funta. GBPUSD ustanowił nowe rekordowe maksimum. Inflacja wyniosła w czerwcu 2,4% w ujęciu rok do roku wobec zanotowanych w maju 2,5% i oczekiwań na poziomie 2,3%. Wyższa od prognoz inflacja została odebrana jako czynnik zwiększający szanse na kolejną podwyżkę stóp procentowych przez Bank Anglii, na co wskazują również publikacje innych danych. Dziś poznamy notatki z posiedzenia Banku Anglii, które w ostatnim czasie wywoływały sporą zmienność na GBPUSD. Funtdolar jest w silnym trendzie wzrostowym i jak na razie nie ma symptomów technicznych do ruchu korekcyjnego. Preferowalibyśmy krótkie pozycje w dolarze, w szczególności jeśli wynik głosowania pokaże, iż większość członków MPC jest za kolejną podwyżką. Najbliższy opór będzie wyznaczało poziom 2,0565 gdzie nastąpi zrównanie poprzedniego impulsu wzrostowego z obecnym na wykresie dziennym w 100%, zbiega się kilka geometrii a także występuję opór w postaci stromej linii poprowadzonej po ostatnich maksimach.

USDJPY

W ostatnim czasie dolarjen nie może obrać zdecydowanego kierunku ruchu. Wykres w interwale 4h pokazuje szeroki zakres wahań pomiędzy 121,50-122,60. Sytuacja techniczna na wykresie dziennym wskazuje na mozliwość ponownego testu okolic 121,00 i zejścia w rejony 120,70, gdzie znajduje się wsparcie wynikajace z 38,2% zniesienia ostatniej fali wzrostowej z poziomu 115,15. Pomimo tego, w dalszym ciągu dopóki wsparcie na poziomie 120,90 jest bronione nie rekomendujemy krótkich pozycji w USDJPY. Podobnie jak w dniu wczorajszym, jen będzie pod wpływem danych z gospodarki amerykańskiej. Podobnie jak w dniu wczorajszym preferowaliyśmy krótkie pozycje w jenie zajmowane w okolicach 121.50 z krótkim SL. Silny opór wynikający z 20-okresowej sredniej na wykresie dziennym znajduje się na poziomie 112,70.