Na zamknięciu czwartkowej sesji akcje Dadelo wyceniono na 18,50 zł.
Zdaniem autorów rekomendacji kluczowe z punktu widzenia budowy wartości spółki jest obecnie przeskalowanie biznesu. - Wyniki I kwartału wpisują się w ten scenariusz, a w całym roku widzimy obecnie miejsce na przekroczenie 260 mln zł przychodów (wzrost o 42 proc. r./r.) w 2024 r. W kolejnych kwartałach oczekujemy dalszego poszerzenia oferty, jednocześnie wysoka dynamika sprzedaży nie powinna pogarszać rotacji magazynu – uważają.
Wskazują, że kluczowym aspektem poziomu rentowności poza marżą brutto jest skala nakładów na performance marketing. - Widać, że spółka poprawiła efektywność w tym obszarze, czemu służyło poszerzenie kompetencji własnego działu marketingu i rozwój kolekcji wspierający konwersję. Z kolei lepsza rozpoznawalność marki powinna stopniowo wspierać wzrost udziału ruchu bezpłatnego na platformie, a wysoka dynamika sprzedaży wspierać rozwadnianie kosztów i obniżać wpływ dalszego wdrażania strategii omnichannel na wyniki.
Według analityków spółka będzie dalej umacniać pozycję rynkową, korzystać przy tym na słabości konkurentów. Zakładają , że w 2026 spółka zbliży się do 500 mln zł obrotów (3-letni CAGR 35 proc.), co przełożyłoby się na ok. 10 proc. udziału w rynku.
Tekst jest skrótem rekomendacji Trigon DM dla Dadelo. Jej autorem jest Grzegorz Kujawski. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 25 kwietnia, o godz. 9:05.
