Raport wydano przy kursie 2,27 zł, a dzisiaj przed południem akcje Vistuli na GPW tanieją o 0,44 proc., do 2,24 zł. Z powodu ponad 20-proc. potencjału wzrostu kursu do ceny docelowej analitycy DM BOŚ podtrzymali rekomendację „kupuj".
Zdaniem ekspertów Vistula powinna podać dobre wyniki za I kwartał (zrobi to 14 maja), głównie dzięki poprawie przychodów i stabilnym marżom. Dodatkowo dwukrotnie mniejszy negatywny wpływ na wynik będzie miała Deni Cler, marka odzieży dla kobiet. Jednak grupa zanotuje koszty finansowe z powodu refinansowania długu oraz negatywnych różnic kursowych, ale należy pamiętać, że w kolejnych kwartałach odsetki od długu będą niższe.
Prognoza DM BOŚ zakłada, że przychody grupy w I kwartale w tym roku wzrosły o 17 proc., do 103 mln zł. Zysk brutto na sprzedaży powinien wzrosnąć o 16 proc., do 52 mln zł. Operacyjny ma sięgnąć 0,8 mln zł wobec -0,4 mln zł straty rok temu. Na poziomie netto Vistula ma zanotować 2,3 mln zł straty wobec 2,5 mln zł pod kreską rok temu.
W całym 2015 r. prognozowane przez brokera przychody Vistuli mają wzrosnąć do 486 mln zł z 443 mln zł, EBITDA do 54 mln zł z 48 mln zł, zysk operacyjny do 42,8 mln zł z 36,8 mln zł. Zarobek netto ma urosnąć do 28 mln zł z 20,3 mln zł.
