Dzisiaj na GPW akcje Vistuli drożeją o 1,35 proc., do 3,00 zł. Raport DM BOŚ został wydany 22 października przy kursie 2,84 zł. Analitycy wskazują, że powtarzalne wyniki Vistuli w III kwartale powinny być znacząca lepsze niż rok temu. Oczekują także dobrych wyników sprzedaży w kolejnych miesiącach, chociaż przypominają, że baza porównawcza rośnie. Podkreślają, że w sprzedaży Vistuli i Wólczanki rosnąca w dwucyfrowym tempie sprzedaż przez internet ma odpowiednio 12-proc. i 15-proc. udział. Ponadto powinien być widoczny spadek kosztów odsetek po zrefinansowaniu długu. Dlatego liczą na ponad 50 proc. wzrost zysku netto spółki w 2015 r. przy jednoczesnym spadku zadłużenia netto. Biorąc pod uwagę wspomniane okoliczności decyzja o emisji akcji w zależnym W.Kruku wydaje się coraz bardziej mglista. Analitycy nie wykluczają również sprzedaży marki Deni Cler po wygenerowaniu przez nią zysku netto.
Analitycy DM BOŚ podwyższyli prognozę wyników Vistuli w tym roku do 31 mln zł zysku netto i 506 mln zł przychodów (poprzednie założenia mówiły o 24,4 mln zł zysku i 467 mln zł przychodów). Swoje prognozy opierają na 14-proc. wzroście sprzedaży, spadku o 1 pkt proc. marży brutto, 7-proc. wzrost kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu oraz wyniku netto Deni Cler powyżej zera. Dodatkowo uwzględnili po -1 mln zł z tytułu różnic kursowych i prowizji od refinansowania długu.
Z kolei w 2016 r. zysk netto Vistuli ma wzrosnąć do 37,2 mln zł, zaś przychody do 544 mln zł. Dla porównania oczyszczony zysk netto spółki w 2014 r. sięgnął 20,3 mln zł przy 443 mln zł przychodów.
