Nasze przychody w 2008 roku, bazując na wzroście organicznym, powiększą się 15-20 proc.

Z Romualdem Rutkowskim, prezesem ABS, i Małgorzatą Lipińską, dyr. finansowym, rozmawiają czytelnicy "Parkietu".

Asseco Business Solutions (ABS) zostało zarejestrowane w KRS 1 czerwca. Powstało na bazie czterech firm IT należących do Asseco Poland: Incenti, Safo, Softlabu i WA-PRO. Spółka ma obecnie 67 proc. akcji ABS. Reszta należy do menedżmentu. ABS chce w ofercie sprzedać inwestorom 5,6 mln nowych akcji serii C. Pakiet 1,79 mln papierów serii B wystawią na sprzedaż dotychczasowi udziałowcy (osoby fizyczne). Jeśli wszystkie walory znajdą nabywców, nowi akcjonariusze będą kontrolować 26,5 proc. podwyższonego kapitału. Kontrolę nad spółką zachowa Asseco Poland, którego udział zmniejszy się do 54,3 proc. Cena emisyjna nie będzie wyższa niż 12,5 zł. To oznacza, że firma może zebrać do 70 mln zł. Gros wpływów wyda na przejęcie Aniki System. Resztę pochłoną dwa mniejsze przejęcia.

Jakie miejsce w grupie Asseco ma zajmować ABS?

Jesteśmy centrum kompetencyjnym, specjalizującym się w systemach do zarządzania przedsiębiorstwem (ERP).

Czy obecność w grupie Asseco jest przeszkodą, czy szansą na rozwój ABS?

Obecność w grupie Asseco stwarza ogromne możliwości rozwoju zarówno na rynku krajowym, jak i za granicą. Spółki produkujące systemy ERP w Czechach, Słowacji i w Niemczech już z nami współpracują. W listopadzie organizujemy duże spotkanie robocze, na którym będziemy omawiać technologię i konkretne propozycje współpracy biznesowej. W grupie Asseco Poland pełnimy funkcję centrum kompetencyjnego w zakresie systemów ERP i zachowujemy pełną autonomię.

Jak ważną część biznesu ABS stanowi outsourcing i e-learning? Czy udział ten będzie zmieniał się w przyszłości?

Outsourcing i e-learning stanowi istotną część naszych planów biznesowych i był jedną z przyczyn połączenia. Przewidujemy dynamiczny wzrost tej działalności w następnych latach, zarówno ze względu na rosnącą popularność modelu SaaS, jak i fundusze europejskie przeznaczone na dofinansowanie szkoleń.

Jaką pozycję na krajowym rynku informatycznym zajmuje Asseco Business Solutions?

Wśród polskich producentów systemów ERP zajmujemy drugą pozycję, ale w przyszłym roku powinniśmy zająć pozycję lidera.

Kto jest Waszym głównym konkurentem? BPSC? Comarch?

Zarówno BPSC, jak i Comarch są naszymi konkurentami, operują jednak w nieco innych segmentach rynku.

Interesuje mnie strategia rozwoju firmy i to, jak spółka chce poprawiać swoje wyniki finansowe?

Strategia rozwoju firmy opiera się na trzech filarach: 1. Rozwój organiczny, budowanie kompleksowej pełnej i spójnej oferty oraz wykorzystanie efektów synergii. 2. Uzupełnienie naszej oferty o samodzielne systemy wspierające oprogramowanie ERP. 3. Wzmacnianie pozycji rynkowej dzięki wsparciu grupy Asseco i poprzez akwizycję. Naszym celem jest osiągnięcie pierwszej pozycji wśród polskich producentów ERP.

Czy obecnie prowadzone są rozmowy z ewentualnymi celami przejęć? Jakie to są firmy?

Prowadzimy rozmowy z 3 firmami. W sprawie przejęcia jednej z nich (Anica System) podpisaliśmy już list intencyjny. Transakcja powinna nastąpić jeszcze w tym roku. Wykorzystamy na nią większość środków z emisji. Pozostałą kwotę zamierzamy wydać nie później niż do połowy 2008 roku.

Jakie są plany spółki, jeżeli chodzi o ekspansję zagraniczną?

Planujemy szeroką współpracę z zagranicznymi firmami grupy Asseco Poland, zarówno w zakresie wymiany technologii, jak i sprzedaży produktów na rynku międzynarodowym. Obecnie nie zamierzamy dokonywać akwizycji zagranicznych.

W jakim tempie ABS chciałby rozwijać się w 2008 roku? 20-30 procent? Pytam o wzrost organiczny.

Zamierzamy rozwijać się w tempie szybszym niż rynek IT w Polsce (10 proc.), a wzrost naszych przychodów szacujemy na 15-20 proc.

Jaką politykę dywidendową będzie prowadził ABS?

Zarząd będzie rekomendować walnemu zgromadzeniu akcjonariuszy wypłatę dywidendy w wysokości od 10 do 40 proc. zysku, mając jednakże na względzie zapewnienie środków finansowych na rozwój. Dlaczego mam zapisać się na Wasze akcje? Nie sprzedajecie się tanio, a ostatnie debiuty spółek, które sprzedawały się drogo, nie były udane.

Cena wynika ze szczegółowej analizy wartości firmy, a w kontekście wskaźników obowiązujących na GPW dla branży IT nie jest z pewnością wygórowana.

Ostatni debiutanci przesuwają daty przyjmowania zapisów na akcje? Rozważacie taki scenariusz?

Nie rozważamy, emisja jest prowadzona zgodnie z harmonogramem.

Kiedy papiery ABS zadebiutują na GPW?

Zapisy dla inwestorów indywidualnych kończą się 7 listopada. Na 12 listopada planujemy zamknięcie oferty. Debiut powinien nastąpić nie później niż w ciągu 14 dni od zamknięcia oferty.