Analitycy Domu Inwestycyjnego BRE Banku napisali, że w wynikach PGNiG za II kwartał zaskoczył ich wyraźny wzrost kosztów w segmencie wydobywczym oraz słaba rentowność na regulowanym handlu gazem.
"Po uwzględnieniu podanych przez PGNiG nowych harmonogramów inwestycji w LMG
oraz korekcie prognoz wydobycia, obniżamy naszą wycenę do 4,07 na akcję. Mimo tymczasowych problemów z rentownością nie uważamy, aby 2Q był zwiastunem trwałego pogorszenia zyskowności Spółki i uważamy, że w 2009 roku zysk netto wróci do poziomu 1,8 - 1,9 mld PLN, a ze względu na zwiększenie udziału dystrybucji EBIT będzie bardziej stabilny" - zaznaczyli w podsumowaniu.
W dniu wydania rekomendacji kurs PGNiG wynosił 3,48 zł. We wtorek o godzinie 10.05 za jedną akcję płacono 3,36 zł.
