Zysk Quercus TFI: Zysk towarzystwa przekroczył 10 milionów złotych

No­to­wa­ne na NewConnect Qu­er­cus TFI w IV kwar­ta­le 2010 r. za­ro­bi­ło na czy­sto 7,3?mln zł.

Da­je to 10,3 mln zł zy­sku net­to w ca­łym ubie­głym ro­ku. Nie­ofi­cjal­ne pro­gno­zy mó­wi­ły o od­po­wied­nio oko­ło 3 mln zł i oko­ło 6 mln zł.

Przy­cho­dy net­to w ostat­nich trzech mie­sią­cach się­gnę­ły  25?mln zł, a w ca­łym ro­ku 44,6 mln zł. W 2009 r. przy­cho­dy wy­nio­sły 6,4 mln zł, a wy­nik fi­nan­so­wy był ujem­ny, -1,4 mln zł.

Poprawa to efekt głów­nie ro­sną­cej ba­zy ak­ty­wów fun­du­szy, a tak­że do­brych wy­ni­ków in­we­sty­cyj­nych, któ­re prze­ło­ży­ły się na wpły­wy z czę­ści opła­ty za za­rzą­dza­nie uza­leż­nio­nej od po­bi­cia bench­mar­ku, tzw. suc­cess fee. Z te­go ty­tu­łu spół­ka za­in­ka­so­wa­ła po­nad 11 mln zł (ca­łość za­księ­go­wa­na w IV kwar­ta­le), ze sta­łej opła­ty za za­rzą­dza­nie po­nad 23 mln zł, a z opłat dys­try­bu­cyj­nych – oko­ło 9 mln zł.

Po stro­nie kosz­tów są obok ty­po­wych wy­dat­ków, np. płac, przede wszyst­kim mar­że pła­co­ne dys­try­bu­to­rom fun­du­szy, czy­li głów­nie ban­kom. To za­zwy­czaj ca­łość opła­ty dys­try­bu­cyj­nej, 50–60 proc. sta­łej opła­ty za za­rzą­dza­nie i w przy­pad­ku nie­któ­rych dys­try­bu­to­rów tak­że 50–60 proc. suc­cess fee. W IV kwar­ta­le do­szły m.in. pre­mie dla za­rzą­dza­ją­cych.

Stra­ta net­to Qu­er­cu­sa z lat ubie­głych to po­nad 5 mln zł. Ka­pi­tał pod­sta­wo­wy i za­pa­so­wy to w su­mie 14 mln zł. – Je­że­li au­dy­tor nie bę­dzie miał za­strze­żeń do na­sze­go spra­woz­da­nia, wy­pła­ci­my dy­wi­den­dę. Li­czę, że wy­star­czy na 4–5 gr. na ak­cję – za­po­wia­da Se­ba­stian Bu­czek, pre­zes Qu­er­cus TFI.

Wczo­raj ak­cje to­wa­rzy­stwa po­dro­ża­ły o 2,2 proc., do 3,25 zł. Qu­er­cus wy­ce­nia­ny jest na ryn­ku na ok. 230 mln zł.

Za­rząd nie po­da­je pro­gno­zy wy­ni­ku na 2011 r. – Trud­no nam pro­gno­zo­wać war­tość ak­ty­wów fun­du­szy. Był­bym bar­dzo za­do­wo­lo­ny, gdy­by, po­dob­nie jak w 2010 r., zwięk­szy­ły się one o oko­ło 1 mld zł. To jed­nak za­le­ży przede wszyst­kim od ko­niunk­tu­ry ryn­ko­wej oraz od na­szych wy­ni­ków in­we­sty­cyj­nych, co prze­ło­ży się na za­in­te­re­so­wa­nie klien­tów i wy­ce­ny jed­no­stek – ko­men­tu­je Se­ba­stian Bu­czek.

Trwa­ją pra­ce nad przej­ściem fir­my na ry­nek głów­ny GPW. Pro­spekt jest już w Ko­mi­sji Nad­zo­ru Fi­nan­so­we­go. – Re­al­ny jest de­biut na po­cząt­ku II kwar­ta­łu – ocenia pre­zes Qu­er­cus TFI.