Koleje Mazowieckie, BOŚ czy Cyfrowy Polsat to przykłady emisji euroobligacji, które już odbyły się od początku roku. Ich łączna wartość wyniosła 700 mln euro. Zwykle papiery cieszyły się sporym zainteresowaniem inwestorów. Przykładem może być emisja Cyfrowego Polsatu o wartości 350 mln euro. Jak wynika z naszych informacji, jej nadsubskrypcja była siedmiokrotna.
– Przykład emisji Cyfrowego Polsatu pokazuje, że nasz region jest dobrze postrzegany. Jednocześnie jest to spółka, która ma dobre wyniki, a do tego marża była dość wysoka – mówi nasz rozmówca. Oprocentowanie papierów spółki z branży medialnej wyniosło bowiem 7,125 proc.
Te trzy emisje to jednak dopiero początek. Dużą emisję poza Polską we wrześniu lub październiku planuje także PGNiG. Jej wartość ma sięgnąć 500 mln euro. W sumie spółka chce wyemitować papiery w obcej walucie w ramach pięcioletniego programu o wartości 1,2 mld euro. Dalsze emisje, także w ramach krajowego programu (ma być zwiększony), będą zależeć od potrzeb spółki. Ma ona bowiem ambitne plany inwestycyjne. Liczy m.in. na zakup części polskich aktywów Vattenfallu czy przejęcie SPEC.
Takiej samej wartości emisję w euro co PGNiG planuje także PKO BP. Do tego chce wyemitować papiery we frankach szwajcarskich o wartości 150–200 mln CHF. Taką deklarację bank złożył jeszcze w kwietniu. Już w ubiegłym roku wyemitował euroobligacje o wartości 800 mln euro, w ramach programu na 3 mld euro.
Sporej emisji należy też oczekiwać ze strony BGK. Mariusz Grab, dyrektor departamentu skarbu w BGK, ujawnia jedynie, że wartość emisji skierowanej do wybranych inwestorów wyniesie kilkaset milionów euro. Papiery będą sprzedawane w czerwcu lub w lipcu. BGK po raz pierwszy wyemituje obligacje drogowe (emitowane na rzecz Krajowego Funduszu Drogowego) w obcej walucie. W tym roku łączna wartość emisji papierów drogowych ma wynieść 10,7 mld zł (w ubiegłym tygodniu bank sprzedał papiery na kwotę ponad 3,1 mld zł, kolejna emisja w czerwcu w Polsce ma wynieść do 1 mld zł).
