W maju fundusze ratował mocny dolar

Kiepska sytuacja na giełdach sprawiła, że fundusze akcji nie dały zarobić. Chyba że zagraniczne – na różnicach kursowych

Średnie stopy zwrotu wypracowane przez fundusze akcji były w maju ujemne – wynika z danych opracowanych przez firmę Analizy Online.

[srodtytul]Gotówkowe nie tracą[/srodtytul]

W tej sytuacji krajowe fundusze gotówkowe i pieniężne, ze średnią stopą zwrotu 0,4 proc., dały zarobić więcej od większości funduszy akcyjnych, z których najgorsze – akcji europejskich z sektora nieruchomości oraz akcji europejskich rynków?wschodzących małych i średnich firm, przyniosły inwestorom kilkuprocentowe straty.

Fundusze akcji polskich straciły średnio 0,6 proc. Jednak fundusze AXA TFI przyniosły inwestorom zyski przekraczające 1 proc.

– Stawiamy na niedowartościowane spółki, z dobrymi perspektywami i dużym potencjałem wzrostowym. Przyjęta strategia pozwala na osiąganie bardzo dobrych wyników również w trakcie korekty. Inwestujemy zgodnie z trendem długoterminowym, bez stosowania timingu – tłumaczy Adam Drozdowski, dyrektor ds. strategii akcyjnych w AXA TFI.

[srodtytul]Kluczowa aprecjacja dolara[/srodtytul]

Fundusze akcji zagranicznych również nie dawały zarobić. Wyjątkiem okazały się fundusze akcji amerykańskich, z których najlepszy – Amplico Akcji Amerykańskich (Światowy SFIO) – w ciągu ostatniego miesiąca przyniósł zwrot na poziomie 1,8 proc. W tym wypadku posiadacze jednostek zarobili jednak na różnicach kursowych – w maju dolar umocnił się do złotego o 3,7 proc.

Z tego samego powodu w minionym miesiącu znacznie więcej niż na akcjach można było zarobić na amerykańskich funduszach dłużnych denominowanych w rodzimej walucie – średnio przyniosły 4,3 proc. zysku. Najwięcej zarobili posiadacze certyfikatów Union Investment – UniDolar Obligacje przyniósł inwestorom 5,4 proc.

Fundusze mieszane dały średnio zarobić więcej od funduszy akcyjnych, co nie powinno dziwić w okresie gorszej sytuacji na giełdzie. – Dzięki „defensywnemu” portfelowi i niskiemu zaangażowaniu w akcje wypadliśmy znacznie lepiej niż rynek – cieszy się Marek Mikuć, wiceprezes i dyrektor ds. inwestycyjnych w TFI Allianz, którego Allianz Aktywnej Alokacji, z 1,2-proc. stopą zwrotu, przebił pozostałe fundusze mieszane inwestujące na polskim rynku.

[srodtytul]Perspektywiczne sektory[/srodtytul]

Ponadprzeciętne zyski na tle wyników całej branży przyniosły fundusze zagraniczne sektorowe. Inwestując w sektor żywnościowy za pośrednictwem ING Sektora Żywnościowego, można było liczyć na 5,8 proc. zwrotu, ING Sektora Farmacji i Usług Medycznych dał zarobić 5,6 proc., a fundusz tego samego towarzystwa inwestujący w akcje spółek z sektora biotechnologii przyniósł 3,8 proc. zwrotu.

Stracili natomiast inwestorzy, którzy postawili na sektor finansowy – ING Środkowoeuropejski Sektora Finansowego (ING FIO) przyniósł 4,4 proc straty.

[[email protected]][/mail]