PKO BP planuje kolejne emisje obligacji. Łączna ich wartość może sięgnąć nawet 10 mld zł.
Papiery PKO BP o wartości 800 mln euro we wtorek zadebiutowały na Catalyst. To pierwsze instrumenty notowane na tym rynku w obcej walucie. Euroobligacje PKO BP są elementem programu EMTN o wartości 3 mld euro. Zostały wyemitowane w ubiegłym roku i są już notowane na giełdzie w Luksemburgu.W tym roku w czerwcu w ramach tego samego programu bank wyemitował też obligacje o wartości 250 mln franków szwajcarskich. Nie jest wykluczone, że także ta druga emisja będzie notowana na Catalyst.
Pieniądze pozyskane w ramach emisji pozwalają na zdywersyfikowanie przez PKO Bank Polski źródeł finansowania i zabezpieczają dalszy rozwój akcji kredytowej. PKO BP planuje zresztą także dalsze emisje. W najbliższych miesiącach można oczekiwać zarówno kolejnych emisji denominowanych w walutach jak i emisji krajowych. Bank rozważa emisje w trzech walutach: euro, dolarze i franku szwajcarskim. Wartość kolejnej transzy sięgnie co najmniej 250-500 mln euro. - Rozważamy emisję 3-letnich obligacji krajowych - mówi Jakub Papierski, wiceprezes PKO BP. Miałby zostać skierowana do inwetorów. Bank bada potencjalny popyt na takie papiery. Emisja dojdzie do skutku zapewne już w przyszłym roku, a jej wartość może wynieść minimum kilkaset milionów złotych. - W ciągu 3-5 lat chcemy by 8-10 proc. naszej sumy bilansowej stanowiło finansowanie z różnych segmentów rynku hurtowego. Jako uzupełnienie bazy depozytowej - mówi Jakub Papierski. Suma bilansowa banku to 190 mld zł.
Obecne zadłużenie w postaci emisji obligacji wynosi ok. 7,5 mld zł. W tym obligacje krajowe krótkoterminowane (czas wykupu do 3 miesiący) to wartość 3 mld zł. Bank może jeszcze wyemitować papiery na kwotę minimum 10 mld zł. Ludwik Sobolewski, prezes GPW, ocenia, że do końca roku nie pojawi się na Catalyst już żadna duża emisja obligacji. - Mniejsze jednak będą. Częstotliwość pojawiania się na Catalyst dużych emisji będzie jednak wzrastać. Będą to głównie oboigacje bankowe oraz duże emisje infrastrukturalne, w tym spółek energetycznych - mówi "Rz" Ludwik Sobolewski. W tym roku na Catalyst zadebiutowało już ponad 50 emitentów emisji obligacji. To znacznie więcej niż rok wcześnie gdy było ich mniej niż 40. Wartość emisji notowanych na Catalyst w walucie polskiej to prawie 530 mld zł ( w tym ponad 492 mld zł stanowią obligacje skarbowe). Do tej wartości należy doliczyć jeszcze papiery PKO BP o wartości 800 mln euro. Liczba emitentów zbliża się do 100. Ostatnie czas to szybki rozwój rynku pozaskarbiowych papierów dłużnycgh. Z danych Fitch Polska wynika, że wartość tego rynku wyniosła praiwe 93 mld zł na koniec października.
Wraz z emisjami zagranicznymi polskich spółek przekracza już 100 mld zł. W przyszłym roku wartośc emisji przeprowadzanych przez firmy, banki i samorządy może okazać się rekorodowa. Ze względum.in. na duże potrzeby finansowane sektora energetycznego. Niedawno emisje w euro przeprowadzał Polkomtel. Z kolei PGNiG może jeszcze w tym roku wyemitować papiery o wartości 500 mln euro. Katarzyna Ostrowska
