Wskaźnik pokazujący skalę ochrony poszukiwanej przez inwestorów poprzez gromadzenie gotówki czy zakup opcji put (sprzedaży) wzrósł do najwyższego poziomu od kwietnia 2020 roku i znalazł się blisko szczytu niepewności napędzanej wówczas przez pandemię, podkreśla Jason Goepfert, ekspert Sundial Capital Research. Dotyczy to nie tylko dużych traderów, ale również tych mniejszych.
Obliczany przez Goepferta indeks hedgingu na rynku akcji w minionym tygodniu podskoczył powyżej 80 proc. po raz pierwszy od początku kwietnia 2020 roku. To 33 tydzień w ciągu 22 lat, kiedy ten wskaźnik przekraczał ten poziom, a po 27 takich tygodniach wskaźnik Standard&Poor's500 szedł w górę przez kilka miesięcy.
Ekspert Sundial Capital Research, cytowany przez Bloomberga, wskazuje, że prawie wszystkie wskaźniki, które monitoruje jego firma znajdują się na negatywnym terytorium a inwestorzy stronią od ryzyka.
„To nie jest wspaniała mieszanka ", napisał w raporcie dla klientów firmy. Ale pesymizm osiągnął już wysoki poziom przy agresywnym hedgingu, że możliwe jest wygenerowanie wielotygodniowego lub wielomiesięcznego odbicia. W. Z.
