Tylko 149 zł za rok czytania.
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Polityczne skandale wybudziły rynki z uśpienia
Jeśli wnioskować po ostatnim zachowaniu popularnego wskaźnika zmienności cen akcji na giełdzie nowojorskiej, czyli indeksu VIX, Wall Street zapadła na początku maja w letarg.
Wojciech Białek, główny analityk, CDM Pekao
Wartość tego wskaźnika spadła 8 maja poniżej poziomu 10 pkt, co w jego historii zdarzyło się wcześniej jedynie dwukrotnie: 22 grudnia 1993 r. oraz 20 listopada 2006 r. W pierwszym przypadku koniec hossy na S&P 500 był wtedy odległy o trzy miesiące, a w drugim o 8-11 miesięcy. Jeśli jednak uwzględnimy środowy wzrost VIX powyżej poziomu 15 pkt, to okaże się, że obecna sytuacja jest podobna do tej z lutego 1994 r. (początek łagodnej płaskiej bessy na S&P 500) i z lutego 2007 r. (5-7 miesięcy do końca hossy). W obu historycznych przypadkach potencjał spadkowy S&P 500 w okresie następnych 11 miesięcy nie przekraczał 1,8-6,6 proc.
