Otwarte fundusze obligacji korporacyjnych od początku roku zarobiły średnio 0,79 proc. Nie jest to imponujący wynik, natomiast uczestnicy funduszy papierów skarbowych, którzy zainteresowali się nimi na początku tego roku, najczęściej muszą się godzić ze stratą. Obecnie w tej grupie najlepiej wypada Rockbridge Obligacji Korporacyjnych z blisko 3-proc. stopą zwrotu, zaś najsłabszy – Novo Obligacji Przedsiębiorstw – stracił około 2 proc. W funduszach papierów korporacyjnych na koniec sierpnia zgromadzonych było łącznie 16,1 mld zł, z kolei oszczędności we wszystkich funduszach papierów dłużnych sięgały 116,3 mld zł.
Ogółem z funduszy dłużnych kapitał ostatnio odpływa, portfele inwestujące w obligacje korporacyjne są jednak wyjątkiem. Warto wspomnieć, że niedawno rozpoczęła się likwidacja BPS Obligacji Korporacyjnych. Jak tłumaczy BPS TFI, decyzja wynika ze zbyt niskich aktywów funduszu, a wynagrodzenie dla TFI było w ostatnich miesiącach niższe od kosztów związanych z działalnością.
Fundusz Długu Korporacyjnego Rentier FIZ, czyli publiczny fundusz zamknięty Noble Funds TFI, pod względem wyników wypada atrakcyjnie, bo jego stopa zwrotu sięga 4,3 proc. od stycznia. Od poniedziałku certyfikaty funduszu są notowane na GPW. – Jako Noble Funds TFI działamy od 15 lat. Obecnie mamy 21 funduszy zamkniętych i otwartych, w których jest ponad 5,5 mld zł aktywów. Mamy ponad 20 tys. klientów – mówi Paweł Homiński, prezes Noble Funds TFI. W czerwcu 2017 r. Noble Funds TFI przejęło Open Finance TFI. – Przejęliśmy w ten sposób zarządzanie kilkunastoma funduszami, w tym dwoma bardzo dużymi, o aktywach przekraczających 1 mld zł, działającymi w ramach private debt. Staliśmy się wówczas największym TFI, które działa na rynku długu korporacyjnego – wspomina Homiński.
Do inwestycji w fundusz zamknięty niepubliczny potrzeba przynajmniej 40 tys. euro. – Wejście na GPW Rentiera FIZ oraz kolejne emisje, które planujemy, dają możliwość inwestycji osobom, które są w stanie przeznaczyć znacznie mniejsze kwoty – tłumaczy Homiński. Jak dodaje, strategia funduszu polega na udzielaniu finansowania przedsiębiorstwom w formule private debt. – Nie uczestniczymy w emisjach, które są dostępne dla wszystkich funduszy, ale działamy w formule bezpośrednich transakcji, obejmujemy emisje skierowane tylko do naszego funduszu – mówi Homiński. – Taka forma na rynkach zachodnich działa od lat, my staramy się ją popularyzować w Polsce – dodaje. Rentier FIZ jak dotąd średnio zarabiał od 4 do 6 proc. rocznie. – Chciałbym, żeby tego można było się spodziewać w przyszłości – zapowiada prezes Noble Funds TFI. paan
