Mennica podejmie próbę przejęcia Ruchu

Warszawska firma zamierza podjąć ze Skarbem Państwa negocjacje w sprawie przejęcia pakietu kontrolnego Ruchu. Nie jest pewne, czy uda się jej kupić mennicę w Czechach

Jak wynika z naszych informacji, w ubiegłym roku kontrolowanej przez Zbigniewa Jakubasa Mennicy udało się wykonać nieoficjalny plan (spółka nie publikowała prognoz) i wypracować rekordowe wyniki: 1 mld zł skonsolidowanych przychodów i ponad 100 mln zł zysku netto. Po trzech kwartałach grupa miała 766,4 mln zł obrotów (o 17 proc. więcej niż przed rokiem) i 83,7 mln zł czystego zarobku (wzrost o 39 proc.).

Prezes Tadeusz Steckiewicz nie komentuje naszych informacji. – Sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2009 roku opublikujemy za kilka tygodni – kwituje. Chętniej opowiada za to o tegorocznych planach inwestycyjnych Mennicy. Motorem dalszego wzrostu grupy mają być przejęcia.

[srodtytul]Oczekiwanie na zaproszenie[/srodtytul]

Zbliża się prywatyzacja giełdowego kolportera prasy – Ruchu. Skarb Państwa planuje sprzedać swój cały 55,1-proc. pakiet – według ostatnich deklaracji w I połowie tego roku.

– Mennica jest zainteresowana uczestnictwem w tym projekcie – deklaruje prezes Steckiewicz. – Wiemy, że MSP zakończyło już wycenę Ruchu. Procedura przyjęta przez resort zakłada ścieżkę prywatyzacyjną przez ogłoszenie wezwania z zachowaniem dialogu konkurencyjnego. Kolejnym krokiem powinno być rozesłanie memorandum prywatyzacyjnego i zaproszenie do składania ofert – dodaje.

Jeśli Skarb Państwa zaakceptuje ofertę, kolejnym krokiem będzie ogłoszenie wezwania przez wybranego inwestora. Z uwagi na przepis o przekraczaniu 33-proc. progu w głosach spółki giełdowej, będzie on musiał ogłosić wezwanie do sprzedaży tylu akcji, by osiągnąć próg 66 proc. – na które MSP odpowie. – Trwają prace nad przyjęciem memorandum informacyjnego przygotowanego przez doradcę. Po jego przyjęciu i zatwierdzeniu strategii znane będą szczegóły prywatyzacji – mówi Maciej Wewiór, rzecznik MSP.

W tej chwili rynkowa wartość „państwowego” pakietu wynosi około 265 mln zł. Mennica, która kontroluje już 10,6 proc. akcji Ruchu, musiałaby ogłosić wezwanie na 55,4 proc. papierów. Gdyby ogłaszała je dziś, za walor musiałaby zaoferować przynajmniej 8,2 zł (średni kurs z sześciu miesięcy). Na wezwanie musiałaby wydać minimum 267 mln zł. Z jakich funduszy Mennica sfinansowałaby transakcję? Może zaoferować obligacje za 280 mln zł. Ponadto Steckiewicz szacuje możliwości finansowe spółki, w rozumieniu własnych funduszy i kredytów, na kilkaset milionów złotych.Mennica od dawna współpracuje z Ruchem – przez jego sieć sprzedaje m.in. doładowania elektronicznych biletów komunikacji miejskiej. Po trzech kwartałach 2009 roku Ruch miała 3 mld zł przychodów i 37 mln zł straty netto.

[srodtytul]Ceska Mincovna dla Czechów?[/srodtytul]

Warszawska firma stara się również o zakup jedynej mennicy w Czechach, kontrolowanej przez grupę Jablonex – w I połowie 2009 roku miała ona 392 mln koron (63 mln zł) przychodów i 36 mln koron (5,8 mln zł) zysku netto. – Według naszej wiedzy na tym etapie negocjacji są dwa podmioty: my oraz inwestor z Czech. Patria, organizator transakcji, negocjuje teraz z tym drugim podmiotem. Nie mamy jednoznacznego stanowiska co do prowadzenia dalszych negocjacji z Mennicą i czekamy na informacje od Patrii– mówi Steckiewicz.

Według nieoficjalnych doniesień, w Czechach pojawiły się głosy, by mennica w Jabloncu została jednak w rękach rodzimego kapitału. Patria nie udziela żadnych komentarzy na temat transakcji.

[ramka][b]Zbigniew Jakubas chętnie inwestuje w spółki z udziałem Skarbu Państwa[/b]

W portfelu Zbigniewa Jakubasa oprócz akcji Mennicy i pośrednio Ruchu znajdują się walory Zakładów Azotowych Puławy. W pierwszym przedsiębiorstwie Skarb Państwa z Bankiem Gospodarstwa Krajowego ma 41,9 proc. udziałów, w drugim – 55,1 proc., natomiast w trzecim – 50,7 proc. Swego czasu ważnym akcjonariuszem kontrolowanych przez Jakubasa Zakładów Automatyki Polna był BGK. Oprócz przejęcia Ruchu Mennica i Jakubas rozważają zwiększenie zaangażowania w Puławach ponad obecne 5,2 proc. Podmioty łączy nie tylko obecność Skarbu Państwa w akcjonariacie. Warszawska firma produkuje bowiem platynowe siatki katalityczne wykorzystywane w przemyśle azotowym.[/ramka]