Capital Partners szykuje debiuty

Fundusz w najbliższych miesiącach upubliczni co najmniej trzy spółki portfelowe. Dwie trafią na NewConnect. Jedna na GPW

Capital Partners jeszcze w tym roku wprowadzi na NewConnect spółkę Aero AT, która produkuje w Mielcu ultralekkie samoloty szkoleniowe. Przed debiutem podmiot wchłonie jedną z czołowych polskich szkół pilotażu. Paweł Bala, prezes funduszu, do którego należy 77,57 proc. kapitału Aero AT, nie chce zdradzić jej nazwy. Debiut „lotniczej” firmy poprzedzony będzie niewielką ofertą prywatną.

[srodtytul]Duży debiut i oferta[/srodtytul]

Niedługo potem na alternatywny parkiet trafi też Onico Trade zajmujące się handlem gazem LPG. Podmiot, w którym Capital Partners ma 45 proc. kapitału, liczy, że w ofercie prywatnej zbierze 3 – 4 mln zł, które zasilą kapitał obrotowy i pozwolą zwiększyć skalę działalności.

W I kwartale 2011 r. do Komisji Nadzoru Finansowego trafi prospekt budowlanego PiecExportu. Fundusz ma w nim 7,81 proc. udziałów. – Jesteśmy w trakcie wyboru oferującego. Na pewno nie będzie to DM Capital Partners. Spółka będzie chciała zebrać z emisji ponad 20 mln zł – przedstawia stan zaawansowania prac Bala.

PiecExport chciał wejść na GPW już dwa lata temu, ale plany pokrzyżowała mu bessa. Firma mocno odczuła spowolnienie gospodarcze. Bieżący rok jest już jednak znacznie lepszy. Obroty przekroczą poziom 200 mln zł. Spółka zarobi też kilka milionów złotych netto.

Szef Capital Partners deklaruje gotowość do sprzedaży akcji PiecExportu w IPO. – Nigdy nie ukrywaliśmy, że jest to dla nas inwestycja kapitałowa – przypomina. Zapewnia jednak, że w pierwszej kolejności w ofercie sprzedawane będą nowe akcje spółki.

Fundusz szuka również nabywców na inne firmy portfelowe, w tym notowane na alternatywnym rynku eMuzykę.pl i Liberty Group. – W pierwszym przypadku nasze oczekiwania są daleko wyższe niż oferty, które dostajemy. Jeśli chodzi o drugą spółkę, to jej kurs powoli zbliża się do akceptowalnego dla nas poziomu – twierdzi Bala.

Deklaruje, że tak naprawdę wszystkie firmy, w które zaangażowany jest Capital Partners, są na sprzedaż. – Wszystko jest kwestią ceny – mówi Paweł Bala. Kierowana przez niego spółka ma też udziały w giełdowej CP Energii i Bipromecie. Łącznie jest współwłaścicielem 16 podmiotów.

[srodtytul]Portfel się zmienia[/srodtytul]

W połowie roku portfel funduszu powiększył się o spółkę Plastics KM, która niedługo potem przejęła też działający w branży tworzyw sztucznych Geko-Kart. Łączna sprzedaż obu podmiotów przekracza 80 mln zł rocznie. – Po niewielkich zmianach rentowność operacyjna tej grupy może sięgać 10 proc. – wskazuje Bala.

Zdradza, że fundusz nosi się z zamiarem upublicznienia spółki w 2011 r. – Początkowo spodziewaliśmy się, że obie spółki będą wymagały restrukturyzacji. Sytuacja okazała się dużo lepsza. Pomysł szybkiego debiutu podoba się wszystkich udziałowcom. Z pracami nad prospektem będziemy mogli ruszyć zaraz po przygotowaniu sprawozdania finansowego za 2010 r. – oświadcza.

Kierowana przez niego spółka pracuje nad nowymi inwestycjami. Będą finansowane ze środków własnych i linii kredytowej w PKO BP. Łącznie fundusz dysponuje 16 – 17 mln zł. – Przyglądamy się paru firmom, w tym jednej świadczącej usługi zdrowotne. To duże przedsięwzięcie, do którego musielibyśmy zbudować konsorcjum – mówi prezes.

[ramka]

[ul][srodtytul]Spółki z portfela Capital Partners[/srodtytul]

[li][b]CP Energia[/b]

Firma jest jednym z największych dystrybutorów gazu ziemnego w Polsce. Ma własną sieć gazociągów. Dysponuje też koncesjami na obrót i dystrybucję paliw gazowych oraz na obrót gazem ziemnym za granicą. Capital Partners ma 31,63 proc. akcji. [/li]

[li][b]Bać-Pol[/b]

Spółka jest jedną z największych sieci handlowych w Polsce typu cash & carry. Fundusz ma 9,5 proc. akcji. [/li]

[li][b]Bipromet[/b]

Firma inżynieryjno-budowlana, która została przejęta przez KGHM. Fundusz ma 10-proc. pakiet akcji[/li].

[li][b]PiecExport[/b]

Capital Partners ma 7,8 proc. akcji spółki zajmującej się budową i remontami pieców przemysłowych. [/li] [/ul] [/ramka]