CP Energia przejmie KRI, emitując akcje za 100 mln zł

Kontrolę nad giełdową firmą przejmą zagraniczne fundusze inwestycyjne

[[email protected]][email protected][/mail]

Nawet o 11,6 proc., do 2,22 zł, drożały akcje CP Energii w reakcji na informację o planie przejęcia spółki KRI. Na koniec sesji zwyżka sięgnęła 10,1 proc. Inwestorzy pozytywnie ocenili też wpływ transakcji na Capital?Partners, który ma 31,63 proc. akcji CP Energii. Papiery tej firmy drożały nawet o 11,2 proc.

[srodtytul]Duże roszady w akcjonariacie[/srodtytul]

Umowa inwestycyjna przewiduje, że CP Energia przejmie 100 proc. akcji KRI, płacąc swoimi papierami. Po emisji akcjonariusze KRI będą kontrolować 65 proc. kapitału giełdowej spółki. Zarząd CP Energii wyjaśnia, że wycena powstała m.in. w oparciu o aktualną strukturę finansowania (KRI jest mniej zadłużone). Większość akcji KRI należy do zagranicznych funduszy inwestycyjnych, które w wyniku transakcji przejmą kontrolę nad CP?Energią (Galiver, RIT Capital i Intervisual będą mieć 47,97 proc. akcji).

Firmy chciały się połączyć już w 2009 r., ale list intencyjny wygasł bez ustalenia parametrów i harmonogramu transakcji. Zarząd CP Energii twierdzi, że tym razem nie powinno być problemów, gdyż w ustalaniu warunków brali udział wszyscy akcjonariusze KRI.

W ciągu 30 dni roboczych strony umowy dokonają wzajemnego badania due diligence i złożą oświadczenia o jego satysfakcjonującym zakończeniu. W ciągu 30 dni kalendarzowych od złożenia ostatniego oświadczenia odbędzie się NWZA CP Energii, które ma m.in. wyrazić zgodę na emisję akcji serii J. Akcjonariusze podejmą ponadto uchwałę o emisji z prawem poboru do 50 mln akcji serii K, które będą sprzedawane po cenie równej wartości nominalnej (1 zł). Pieniądze spółka przeznaczy na inwestycje i na wzrost kapitału obrotowego. Uchwała o emisji wejdzie w życie po zarejestrowaniu walorów serii J.

[srodtytul]Podwojenie skali[/srodtytul]

Spółki specjalizują się w dystrybucji gazu ziemnego i LNG. – Po połączeniu staniemy się największą prywatną firmą działającą na rynku gazu w Polsce. Szacujemy, że w 2010 r. łącznie mieliśmy 127,3 mln zł obrotów. Zakładamy, że w tym roku przychody połączonych podmiotów wzrosną o kilkanaście procent, a w ciągu kilku lat do 200 mln zł – mówi Jarosław Patyk, wiceprezes CP Energii. Firmy liczą też na oszczędności. Same koszty stałe mają spaść o kilka milionów złotych rocznie.

[srodtytul]PBG udziałowcem [/srodtytul]

Wśród akcjonariuszy KRI znajduje się grupa PBG, która po transakcji będzie miała blisko 13 proc. akcji CP Energii. – Na pewno przystąpimy do emisji z prawem poboru i w ten sposób utrzymamy swój udział. Myślimy też o jego zwiększeniu. Na razie nie będzie to jednak wyższy pułap niż nasz aktualny udział w KRI (19,97 proc. – red.) – mówi Jacek Krzyżaniak, rzecznik PBG.