Cognor Holding planuje emisję akcji

Wpływy z emisji i nowe kredyty mają pozwolić na wykup ciążących hutniczej grupie obligacji.

25 kwietnia walne zgromadzenie akcjonariuszy kontrolowanej przez Przemysława Sztuczkowskiego firmy ma dokonać operacji na kapitale zakładowym.

Kapitał ma zostać obniżony ze 150,5 mln do 112,9 mln zł przez obniżenie wartości nominalnej akcji z 2 do 1,5 zł. Techniczny zabieg ma umożliwić emisję nowych akcji. Zgodnie z przepisami cena emisyjna nie może być niższa od nominalnej, a aktualnie wartość nominalna jest wyższa od rynkowej (1,6 zł).

Cognor ma wyemitować 25,1-56,7 mln akcji serii 11. Emisja z wyłączeniem prawa poboru odbędzie się na podstawie prospektu, w pierwszej kolejności zapisywać się będą mogli akcjonariusze będący właścicielami pakietów stanowiących co najmniej 0,5 proc. w kapitale.

Cena emisyjna zostanie ustalona na podstawie book-buildingu.

„Zamiarem zarządu jest ustalenie ceny emisyjnej w sposób odzwierciedlający cenę rynkową akcji spółki z uwzględnieniem odpowiedniego dyskonta w wysokości uzależnionej od aktualnego poziomu popytu na akcje emisji nr 11 oraz sytuacji panującej na rynkach kapitałowych" - czytamy w uzasadnieniu uchwały.

Licząc według nowej wartości nominalnej Cognor może pozyskać z emisji 38-85 mln zł. Wpływy z emisji – obok finansowania bankowego – mają posłużyć do wykupu wysokooprocentowanych obligacji, których wartość nominalna na koniec 2016 r. wynosiła 80,9 mln euro (342 mln zł).

Cognor ma też wyemitować 13,3-20 mln akcji serii 12 – na przejęcie Odlewni Metali Szopienice od prezesa Sztuczkowskiego.

„W razie nieuzyskania finansowania bankowego na ekonomicznie uzasadnionych warunkach, emitent nie przeprowadzi oferty publicznej oraz refinansowania obligacji na warunkach, o których mowa powyżej oraz odstąpi od emisji aportowej i włączenia Szopienic do grupy kapitałowej. Trwają dyskusje dotyczące ostatecznej struktury oraz terminów przeprowadzenia refinansowania zadłużenia wynikającego z obligacji, jak również przygotowanie procedury wniesienia aportu" - czytamy w komunikacie spółki.