W związku z tym, że w dniu wydania rekomendacji za papiery spółki płacono na rynku 23 zł, wydali zalecenie „trzymaj". W trakcie piątkowej sesji akcje Stelmetu wyceniane były na giełdzie po około 21,50 zł.
Autorzy rekomendacji zwracają uwagę, że od debiutu, który miał miejsce pod koniec 2016 roku, kurs Stelmetu jest pod ciągłą presją. W tym okresie akcje firmy straciły na wartości prawie 30 proc. - Jest to spowodowane umocnieniem kursu złotówki, słabymi wolumenami sprzedaży i niższą niż zakładaną efektywnością kosztową. Pomimo dużego spadku ceny Stelmetu, nie postrzegamy wyceny spółki jako okazyjnej (przyjmując obecne poziomy walut) - oceniają analitycy brokera.
Z kolei wśród czynników pozytywnych wymieniają stabilną lub trochę niższą rok do roku cenę drewna, początek sprzedaży na rynek amerykański oraz dość niski koszt inwestycji (20 mln zł) w nową fabrykę pelletu w Grudziądzu zwiększającą moce tego segmentu o około 35 proc. i dobrą sprzedaż tego segmentu
Prognoza analityków DM PKO BP zakłada, że w troku obrotowych 2016/2017 (trwa od września do końca października) zysk netto Stelmetu obniży się do 31 mln zł przy przychodach ze sprzedaży sięgających 551 mln zł. Dla porównania spółka w poprzednim roku obrotowym spółka wypracowała zysku netto 68 mln zł i sprzedaż na poziomie 567 mln zł.
