Rodzina Tabaczyńskich zdecydowała. Arlen przeprowadzi IPO

Producent specjalistycznej odzieży i wyposażenia dla służb mundurowych zamierza przeprowadzić pierwotną ofertę publiczną na warszawskiej giełdzie. Akcje zaoferuje inwestorom założyciel.

Polski przedsiębiorca Andrzej Tabaczyński, założyciel i prezes Arlenu, rozważał różne opcje dla spółki. Jak pisaliśmy jedną z nich był debiut na warszawskiej giełdzie. Dziś firma ogłosiła, że podjęła decyzję i przeprowadzi pierwotną publiczną ofertę akcji (IPO).

Zaopatrują służby mundurowe, chcą sprzedać część akcji 

Arlen kieruje ofertę do tego samego sektora, w którym działa Wojas (opuścił już giełdę) czy Protektor (obecnie notowania są zawieszone, przygotowuje się do pozyskania kapitału).  W przeciwieństwie do nich nie specjalizuje się jednak w produkcji obuwia, ale w odzieży i tkaninach, a skala działalności grupy jest dużo większa niż znanych inwestorom spółek.

Jak podają przedstawiciele Arlenu, grupa jest „wiodącym na rynku polskim oraz jednym z kilku wiodących w Europie podmiotów specjalizujący się w produkcji specjalistycznej odzieży ochronnej przeznaczonej dla służb mundurowych oraz elementów wyposażenia indywidualnego. Produkuje również tkaniny specjalistyczne – głównie laminowane i plecakowe, do wytwarzania odzieży ochronnej i wyposażenia indywidualnego dla służb mundurowych.

Dysponuje nowoczesnym parkiem maszynowym (obejmującym 4 zakłady produkcyjne w kraju) oraz własnym laboratorium i centrum R&D. W zakładach produkcyjnych zatrudnia około 400 osób, a ogółem około 700.

Akcje w IPO sprzedawać ma główny akcjonariusz – A.T. Fundacja Rodzinna, kontrolowana przez Andrzeja Tabaczyńskiego. Dysponuje ona nieco ponad 95-proc. pakietem akcji, a sprzedać chce pulę odpowiadają do około 35 proc. wszystkich.

Intencją sprzedającego i współkoordynatorów oferty jest zaoferowanie około 10-20 proc. akcji oferowanych inwestorom indywidualnym - podano.

Arlen kusi dywidendą i chce się rozwijać

- „Wejście” na giełdę przyniesie korzyści wszystkim interesariuszom Grupy, zwiększając długoterminowo jej wartość dla akcjonariuszy i zapewniając dalsze możliwości wzrostu na perspektywicznym rynku – uważa mimo takiej struktury oferty Andrzej Tabaczyński. 

W lutym br. spółka przyjęła politykę dywidendową. Zakłada ona, że z uwzględnieniem sytuacji spółki zarząd co roku będzie rekomendował przeznaczenie na dywidendę równowartość od 30 do 50 proc. skonsolidowanego zysku netto grupy za ostatni rok, nie więcej niż 75 proc. zysku jednostkowego.

- Decyzja o przeprowadzeniu oferty publicznej oraz ubieganiu się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji spółki do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wyznacza kolejny istotny etap rozwoju Grupy. W ostatnich latach konsekwentnie budowaliśmy pozycję firmy jako wiodącego na rynku polskim oraz jednego z kilku wiodących w Europie gracza na rynku specjalistycznej odzieży ochronnej dla służb mundurowych w kraju i za granicą z unikatową przewagą konkurencyjną firmy zintegrowanej pionowo z szeroką bazą produkcyjną w kraju. W latach 2022-2024 Grupa wygenerowała dwucyfrowe wzrosty przychodów i zysków oraz rosnące marże, a także solidną pozycję gotówkową – mówi cytowany w komunikacie Andrzej Tabaczyński.

Rok szybkich wzrostów 

- Doskonałe zaplecze technologiczne, produkcyjne i finansowe daje podstawy do rozwoju w obszarze produktowym i geograficznym zarówno na rynkach, na których działamy, jak również nowych rynkach w Europie. Spółka planuje dalsze umacnianie przewag konkurencyjnych w oparciu o rozwijanie innowacyjnych tkanin i wyrobów, co powinno przełożyć się na przywództwo technologiczne w branży – dodaje.

Do najważniejszych odbiorców Arlenu należą służby mundurowe (wojsko, Straż Graniczna, Frontex, służby specjalne, Policja, Krajowa Administracja Skarbowa) oraz podmioty gospodarcze ze specjalistycznych gałęzi przemysłu – m.in. paliwowego i chemicznego oraz wynajmu odzieży.

Grupa chwali się sukcesywnym wzrostem i poprawą wyników z roku na rok. W 2024 r. grupa zanotowała 461,4 mln zł przychodu ze sprzedaży, o około 26 proc. więcej niż w roku 2023. Jej znormalizowana (oczyszczona z kosztu uprawnień akcji w programie menedżerskim) EBITDA wyniosła 83,9 mln zł, a znormalizowany zysk netto 60,5 mln zł. To oznacza poprawę o 45 i 44 proc.

Dom Maklerski Navigator, Pekao Investment Banking pełnią rolę współkoordynatorów oferty oraz współprowadzących księgę popytu.