W najnowszym raporcie podwyższyli wycenę dla akcji Dom Development do 53 zł, LC Corp do 2,5 zł, a Robygu do 3 zł. Jednocześnie podtrzymali rekomendację "kupuj " dla LC Corp i Robygu oraz "trzymaj" dla Dom Development.
Autorzy rekomendacji wskazują, że deweloperzy mieszkaniowi odnotowują rekordowe poziomy sprzedaży mieszkań w tym roku. - Pozytywny wpływ na wysokie poziomy przedsprzedaży miały utrzymujące się niskie stopy procentowe, wysoka oferta mieszkaniowa, jak również wsparcie ze strony programu Mieszkanie dla Młodych. Mając na uwadze bogate banki ziemi oraz wysoką liczbę nowych inwestycji wprowadzanych do oferty, oczekujemy utrzymania wysokiej przedsprzedaży przez analizowane spółki –wyjaśniają analitycy.
Zdaniem brokera największy potencjał mają walory LC Corp, które wycenili na 2,50 zł wobec aktualnej ceny na giełdzie wynoszącej 1,99 zł. - Ze względu na wysoką ofertę mieszkaniową oraz bogaty bank ziemi podwyższamy prognozę przedsprzedaży o 32 proc. w 2015 roku oraz o 25 proc. w 2016 roku, przy jednoczesnej oczekiwanej wyższej rentowności brutto ze sprzedaży. Dodatkowym wsparciem dla poprawy wyników będzie naszym zdaniem również rozwój segmentu najmu – argumentują eksperci.
W przypadku Robyga utrzymują , że akcje dewelopera warte są 3 zł, podczas gdy rynek wyceniał je w czwartek na 2,50 zł. - W ostatnich kwartałach spółka systematycznie zwiększała przedsprzedaż oraz uzupełniała bank ziemi (zakup gruntów pozwalających na realizację ok. 4,600 mieszkań). Ze względu na wysokie tempo sprzedaży mieszkań, bogaty bank ziemi oraz stabilny bilans, podwyższamy prognozę przedsprzedaży o 15 proc. i 19 proc. w latach 2015 - 2016 – uzasadniają analitycy. Z kolei prognoza zysku netto została podniesiona do 76 mln zł w 2015 roku i do 77 mln zł w roku przyszłym.
W przypadku Dom Development zwracają uwagę na wysoka wycenę wskaźnikową spółki. Z drugiej strony za spółka przemawiaj atrakcyjna stopa dywidendy. Biorąc pod uwagę odnotowane rekordowe poziomy sprzedaży mieszkań w tym roku. broker podwyższył prognozę zysku dla dewelopera do 6 proc. do 79 mln zł w 2015 roku oraz o 20 proc. do 96 mln zł w roku następnym.
