Lokum Deweloper: Sprzedaż obligacji załatała lukę po średnio udanej ofercie akcji

Debiutancka sesja nie wypadła dla wrocławskiego dewelopera pomyślnie. Pierwsze transakcje zostały zawarte po 10,02 zł, czyli o 16,5 proc. poniżej ceny z IPO.

Publikacja: 16.12.2015 05:00

Prezes Bartosz Kuźniar liczy, że wartość spółki będzie rosła na fali dobrej koniunktury w branży.

Prezes Bartosz Kuźniar liczy, że wartość spółki będzie rosła na fali dobrej koniunktury w branży.

Foto: Archiwum

Na koniec sesji kurs został "wyciągnięty" do 12,5 zł (wzrost o 4,1 proc.). Przez cały dzień zawarto zaledwie dwanaście transakcji - wartość obrotu wyniosła poniżej 12 tys. zł.

Ze względu na trudną sytuację na rynku spółka dwa razy podchodziła do oferty publicznej. Ostatecznie pozyskała 36 mln zł brutto ze sprzedaży 3 mln akcji, choć liczyła na 100 mln zł z uplasowania 5 mln papierów. – Przeprowadzenie IPO nie było proste. Dziękujemy nowym akcjonariuszom za zaufanie i jesteśmy przekonani, że będą zadowoleni z inwestycji – powiedział podczas uroczystości powitania firmy na GPW Bartosz Kuźniar, prezes Lokum Deweloper.

Równolegle z debiutem spółka uplasowała obligacje o wartości 30 mln zł. – Nie planujemy wychodzenia z kolejną emisją akcji w przyszłym roku, na tym etapie nie planujemy też sprzedawać kolejnych obligacji. Będziemy pracować nad zwiększaniem rozpoznawalności i wartości spółki dla akcjonariuszy – powiedział „Parkietowi" Kuźniar.

Spółka nie podaje, ile mieszkań zamierza sprzedać. Specjalizuje się w lokalach o podwyższonym standardzie – chce zwiększyć udział we wrocławskim rynku z 14 do 25 proc.

Po trzech kwartałach było to 355 lokali, tyle co w całym 2014 r. Spółka podała jednak, że w tym roku planuje zarobić 36,9 mln zł netto wobec 23,8 mln zł rok wcześniej, a w 2016 r. 42,4 mln zł. W trakcie IPO współoferujący, czyli DM Millennium, wycenił papiery Lokum na 13,3–22,8 zł, a BM Banku BPH – członek konsorcjum przyjmującego zapisy – na 18,56–20,49 zł.

Deweloper zrealizował już jeden z celów emisyjnych – kupił 4-ha działkę we Wrocławiu za 10 mln zł. Na działce może powstać kilkaset mieszkań.

Strategia Lokum Deweloper zakłada ekspansję poza wrocławski rynek. Na celowniku są Kraków i Warszawa. W najbliższym czasie firma spodziewa się zamknąć transakcję zakupu gruntu w Krakowie za prawie 42 mln zł. Na 4-ha działce będzie mogło stanąć nawet 1 tys. mieszkań. Prezes Kuźniar nie wykluczył, że w przyszłym roku spółka dokupi ziemi w Krakowie. Wejście do Warszawy to raczej kwestia 2017 r.

Prezes Kuźniar zapewnił, że niższe wpływy z IPO nie zmieniają polityki dywidendowej. Zakłada ona rekomendowanie wypłaty do 30 proc. skonsolidowanego zysku netto. Wypłata ma nastąpić już z tegorocznego zarobku – co oznacza, że może sięgnąć 62 gr na akcję.

Budownictwo
Atal z rekordową ofertą, liczy na wzrost sprzedaży, nie zmieni polityki dywidendy
Budownictwo
Victoria Dom zapowiada dużą emisję obligacji i wzrost sprzedaży
Budownictwo
Dom Development po konferencji: optymizm, chociaż ostrożny
Budownictwo
Ronson oczekuje rozpędzenia rynku mieszkaniowego w 2025 roku
Budownictwo
Atal spodziewa się mocnej poprawy po słabszym I kwartale
Budownictwo
Dom Development nastawia się na lepszą sprzedaż i wyniki finansowe w 2025 r.