Komisja Nadzoru Finansowego wyraźnie podniosła bufory kapitałowe na hipoteki walutowe Banku Millennium. Na poziomie łącznego współczynnika kapitałowego TCR bufor wynosi teraz 5,53 pkt proc., czyli wyraźnie więcej niż 3,09 pkt proc. do tej pory. W przypadku współczynnika kapitału Tier 1 nowy bufor wynosi 4,15 pkt proc., czyli również sporo więcej niż dotychczasowe 2,32 proc.
To jednak spodziewany ruch i trzeba go rozpatrywać w połączeniu z decyzją KNF z lipca, kiedy to nadzór zezwolił Bankowi Millennium na wprowadzenie sporych zmian w stosowanych przez bank modelach Loss Given Default w używanej przez niego metodzie wewnętrznych ratingów (IRB, zdecydowana większość banków stosuje metodę standardową). W efekcie zniesiony został tzw. floor (ograniczenie) nadzorczy i bank zanotował spory wzrost współczynników kapitałowych (po ok. 2,5 pkt proc.). Jednocześnie bank wskazywał wtedy, że spodziewa się podniesienia bufora na hipoteki walutowe.
Jak wskazuje Millennium, zezwolenie na zastosowanie istotnych zmian w modelach LGD i zniesienie ograniczenia nadzorczego w lipcu przyniosło bezpośredni wpływ na zmniejszenie wymogów kapitałowych banku (i poprawę wskaźników wypłacalności), co zostało teraz w dużej mierze zneutralizowane wzrostem bufora na hipoteki walutowe. Nadzorca chce aby banki z dużym udziałem tych kredytów zwiększały kapitały, a wzrost nadwyżki współczynników Millennium nad wymogami zbliżał go do wypłaty dywidendy. Bufor urósł, mimo zmniejszenia wartości hipotek walutowych tego banku, także z powodu rozszerzenia metodyki KNF dotyczącej wyznaczania dodatkowych wymogów kapitałowych o nowy czynnik związany z innymi rodzajami ryzyka (ryzyko operacyjne).
Millennium jest bardzo dobrze dokapitalizowane. Połączony efekt decyzji IRB z lipca i zmienionych wymaganych poziomów kapitału spowodowały zwiększenie nadwyżki wskaźników kapitałowych grupy ponad wymagane minimum o ok. 0,20 pkt proc., do 1,5 pkt proc. przy wskaźniku TCR oraz 5,9 pkt proc. przy wskaźniku Tier 1. Ale to nie wszystko, bo Millenium szykuje emisję obligacji podporządkowanych o wartości 700 mln zł. Jeśli się powiedzie, podniesie współczynnik TCR o około 2,20 pkt proc. na bazie jednostkowej (2,15 pkt proc. na bazie skonsolidowanej). Od stycznia grupa będzie musiała spełniać wskaźnik Tier 1 na poziomie 15,28 proc. i TCR 18,66 proc. Na koniec września, bez zaliczania zysków tegorocznych do kapitału, wskaźnik Tier i TCR dla grupy wynosił 20,51 proc. (dla banku 20,31 proc.).
