ING Bank Śląski miał w III kwartale 440 mln zł zysku netto, o 39 proc. więcej niż zakładała średnia prognoz analityków. Rezultat urósł rok do roku o 6 proc. a kwartalnie o 39 proc. To jedyny bank, który do tej pory tak mocno poprawił zysk w III kwartale. Po dziewięciu miesiącach zysk netto wynosi 1,02 mld zł, o 15 proc. mniej niż rok wcześniej.
- Wyniki ING Banku Śląskiego były zaskakująco dobre, nie tylko na tle dość optymistycznych prognoz, ale także w stosunku do osiągnięć konkurentów. Bank jako jedyny do tej pory wykazał dodatnią (choć niewielką) dynamikę wyniku odsetkowego, spektakularny był wzrost dochodów prowizyjnych. Spółka poprawiła też wynik netto rok do roku. Dynamika kwartalna wolumenów była dodatnia, podczas gdy inne banki zanotowały spadek dynamiki. Jedynie linia kosztów zaprezentowała się słabiej niż u konkurentów, co jednak nie przeszkodziło we wzroście wyniku operacyjnego r/r, podczas gdy inne banki notują spadek – często dwucyfrowy - tej pozycji. Rezultaty oceniamy jako najlepsze do tej pory w sektorze. Wskaźnik P/E dla wyników kwartalnych w stos. rocznym wyniósł 8.5 czyli dość nisko – ocenia Marcin Materna, dyrektor działu analiz Millennium DM.
Pozytywną informacją jest struktura wyników, które bazują nie tylko na niższych odpisach jak w niektórych bankach, ale głównie na mocnych przychodach. Łączne urosły rok do roku o 5 proc., do 1,55 mld zł w III kwartale, były o 3 proc. wyższe niż w II kwartale i przebiły prognozy o 7 proc. Wynik odsetkowy wyniósł 1,14 mld zł, okazał się o 8 proc. wyższy od prognoz, urósł rok do roku o 1 proc. a kwartalnie o 3 proc. Skumulowana marża odsetkowa wynosi 2,71 proc., a kwartalna marża jest na poziomie 2,54 proc. Wynik z opłat i prowizji sięgnął 394 mln zł, czyli przebił prognozy aż o 11 proc. Stało się to możliwe dzięki wzrostowi rok do roku o 18 proc. a kwartalnie o 14 proc.
Koszty działania wprawdzie przebiły nieco (o 3 proc.) prognozy i wyniosły 667 mln zł (urosły rok do roku o 10 proc. a kwartalnie o 4 proc.), ale w obliczu silnych przychodów i niższego salda odpisów miało to mniejsze znaczenie. Odpisy wyniosły 145 mln zł, czyli były o 40 proc. mniejsze od prognoz. Spadły rok do roku o 19 proc. a kwartalnie o 53 proc. Skumulowane koszty ryzyka są na poziomie 76 pb, a koszty ryzyka w samym III kwartale wyniosły 47 pb., podczas gdy w II kwartale było to 101 pb.
W segmencie bankowości korporacyjnej bank zawiązał rezerwy o wartości 62,9 mln zł, podczas gdy w II kwartale było to 241,6 mln zł. W segmencie bankowości detalicznej rezerwy wzrosły do 82,4 mln zł z 67,8 mln zł kwartał wcześniej.
