DO PORTFELA WCHODZĄ:
- Medicalgorithmics | Przejęcie dystrybutora sprzętu medycznego na terenie USA zwiększy wyniki finansowe spółki.
- PGE | Rosnąca cena energii elektrycznej na 2016 r. pod koniec października powinna sprzyjać odbiciu kursu akcji.
- PKP Cargo | Spodziewane odbicie w kruszywach w 2016 r. i wzrost PKB sprzyjałyby wynikom spółki.
- Polnord | Dobra sprzedaż mieszkań raportowana przez dewelopera oraz niski wskaźnik C/WK wynoszący 0,37.
- Rainbow Tours | Dobry poziom sprzedaży w III kwartale.
- Vistula | Poprawiające się wyniki wspierane przez dobrą dynamikę miesięcznej sprzedaży i udaną restrukturyzację.
Z PORTFELA WYPADAJĄ
- Ambra, Integer | Zamykamy pozycję. - Tauron | Realizacja zlecenia stop loss.
DO PORTFELA WCHODZĄ:
- Atlanta (8,08 zł*) | Systematycznie i dynamicznie poprawia przychody i zyski, więc możemy zaliczyć ją do spółek wzrostowych. Dodatkowo jest skrajnie nisko wyceniana.
- Relpol (6,20 zł ) | Oczekujemy poprawy zysków i marż w II półroczu. Spółce sprzyjają niskie notowania surowców.
- Sonel (11,88 zł) | Wysoka rentowność, spodziewany dalszy wzrost wyników m.in. dzięki ekspansji zagranicznej.
- Sygnity (8,88 zł) | Istotny wzrost portfela zamówień oraz oczekiwania rynku na nową strategię spółki. Firmie sprzyja dobre nastawienie do spółek z sektora informatycznego.
*poziomy cenowe zleceń stop loss
Z PORTFELA WYPADAJĄ
- Apator, Ergis, Pekabex, Pekaes, Zetkama | Ustępują miejsca atrakcyjniejszym typom inwestycyjnym.
DO PORTFELA WCHODZĄ:
-Kęty, ZPUE | Dostrzegamy dobre perspektywy dla wybranych spółek z sektora przemysłowego, zwiększając ich liczbę w portfelu.
- Altus TFI, Eurocash, Wirtualna Polska | Atrakcyjne spółki z pozostałych sektorów.
Z PORTFELA WYPADAJĄ:
- Elektrobudowa, Elektrotim, Emperia | Realizacja zysków.
- Stomil Sanok | Kurs może zachowywać się gorzej w reakcji na nieco słabsze wyniki za III kwartał.
DO PORTFELA WCHODZĄ:
- ABC Data | Atrakcyjna wycena wskaźnikowa spółki.
- Amica | Spodziewamy się solidnych wyników za III kwartał, dodatkowo w najbliższych tygodniach ma dojść do sfinalizowania dużej transakcji przejęcia przez Amikę firmy w UE, co będzie miało duże znaczenie dla wyników w 2016 r.
- Medicalgorithmics | Ciekawy pomysł inwestycyjny. Spółka jest w trakcie procesu przejęcia swojego dystrybutora w USA przy atrakcyjnych wskaźnikach wyceny. Akwizycja wpłynie na skokowy wzrost wyników.
Z PORTFELA WYPADAJĄ
- AB, Asseco SEE, BZ WBK, Sonel | Ustępują miejsca atrakcyjniejszym typom inwestycyjnym.
DO PORTFELA WCHODZĄ:
- Agora | Premiery „Bonda" i „Star Wars" korzystnie wpłyną na oglądalność w kinach.
- Robyg | Spodziewane dobre wyniki plus dobre perspektywy.
- Sygnity | Duża kumulacja wygranych przetargów w ostatnim okresie dała impuls do odbicia kursu od dna.
- Vindexus | Niska wycena, dobre perspektywy.
Zasady budowy portfeli fundamentalnych
Portfel zawiera nie mniej niż pięć i nie więcej niż dziesięć spółek z WIG (pomijane są te z kursem poniżej 50 gr.). Udziały firm w portfelu są równe. Nie ma w nim gotówki. Modyfikacje składu możliwe pod koniec miesiąca. Po każdej rewizji liczba spółek w portfelu może się zmienić. Można ustawić zlecenia obronne, które powodują zamknięcie pozycji po spadku kursu do określonego poziomu (tzw. stop loss). Firma, która wypadnie z portfela z powodu realizacji zlecenia obronnego, może do niego wrócić w wyniku miesięcznej rewizji. Rozliczenie inwestycji następuje według kursów akcji z zamknięcia ostatniej sesji miesiąca. Stopy zwrotu są kumulowane z miesiąca na miesiąc. Pomijane są koszty transakcji. W wynikach inwestycji uwzględniane są za to dywidendy.