Układanka kredytów na Plusa skończona

Na 11–12 proc. może opiewać kupon obligacji wyemitowanych przez Polkomtel na rynkach zagranicznych

Wczoraj Polkomtel zakończył rozpoczęte 9 stycznia spotkania z inwestorami, podczas których przekonywał zagraniczne finansowe instytucje do inwestycji w swoje obligacje – wynika z nieoficjalnych informacji „Parkietu".

Jak podawaliśmy, za pośrednictwem wehikułu Eileme AB operator sieci Plus zamierza w najbliższym czasie uplasować papiery dłużne, aby zastąpić pomostowy kredyt udzielony przez banki nowemu właścicielowi firmy – Zygmuntowi Solorzowi-Żakowi – na jej przejęcie.

Początkowo wartość trwającej oferty miała sięgnąć nawet 1,6 mld euro, potem, w listopadzie, Martin Moorhouse, członek zarządu Polkomtelu, mówił, że będzie to 1 mld euro.

Anglojęzyczne agencje finansowe podały jednak w tym miesiącu, że wartość oferty to 900 mln euro, a 8-letnie papiery będą denominowane zarówno w walucie europejskiej, dolarach, jak i złotych. Według wczorajszego kursu daje to 3,9 mld zł.

11–12 proc. odsetek?

Nie wiadomo jeszcze ostatecznie, jaki będzie koszt obsługi papierów emitowanych przez Polkomtel. Specjaliści obserwujący rynek papierów dłużnych sądzą, że spółka może poinformować o tym, jakie warunki ustalono w trakcie road show, do końca tego tygodnia. Oficjalnej informacji inwestorzy oczekiwali już wczoraj wieczorem.

– To nie będzie tanie finansowanie – powiedziała osoba znająca szczegóły. Z kolei Agencja Reutera, powołując się na „usłyszaną rozmowę", podaje, że oprocentowanie obligacji może wynieść 11–12 proc. w skali roku.

Ostatni element

Spotkania członków zarządu Polkomtelu z inwestorami odbywały się m.in. w Stanach Zjednoczonych, czyli na najstarszym, najbardziej rozwiniętym i najbardziej płynnym rynku obligacji korporacyjnych. W tym tygodniu zaczęły się także w Europie. Spółka chciała w ten sposób zabezpieczyć się, na wypadek gdyby martwy rynek europejski nie otworzył się na czas. Emisja obligacji Polkomtelu to ostatni element układanki finansowania zorganizowanego dla Solorza-Żaka przez kilka zagranicznych instytucji: Deutsche Bank, Societe Generale, Royal Bank of Scotland oraz Credit Agricole. W sumie właściciel grupy Polsat zaciągnął w różnych instytucjach finansowych, w tym także w polskich bankach, około 14,3 mld zł kredytów.

Uzyskał przy tym wsparcie od Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju, który za 200 mln euro objął około 16 proc. udziałów w spółce Metelem Holding, pośrednio właścicielu Spartan Capital Holdings.

[email protected]

Akcje Polsatu znowu na Cyprze

Cyfrowy Polsat poinformował w środę o kolejnej w ostatnim czasie zmianie struktury spółek, za pomocą których Zygmunt Solorz-Żak kontroluje blisko 50 proc. akcji platformy upoważniających do wykonywania ok. 63 proc. głosów na jej walnym zgromadzeniu. Obecnie bezpośrednim właścicielem pakietu walorów jest cypryjska firma Pola Investments Ltd. To efekt darowizny, jaką na rzecz Poli przekazała spółka z Malty – Delas Holdings. Czy to ostatnia taka zmiana?  – Nie można na to pytanie jednoznacznie odpowiedzieć – informuje Tomasz Matwiejczuk, rzecznik Solorza-Żaka. Zapewnia, że nie są to przygotowania do sprzedaży akcji.