DM BOŚ wycenił akcje Ciechu na 70 zł

Giełdowa spółka ma dobre perspektywy, gdyż na kluczowym dla niej rynku sody panuje trend wzrostowy, który w dodatku potrwa wiele lat.

Publikacja: 05.04.2023 18:17

DM BOŚ wycenił akcje Ciechu na 70 zł

Foto: materiały prasowe

Łukasz Prokopiuk, analityk DM BOŚ, w rekomendacji z 28 marca wycenił akcje Ciechu na 70 zł. Wówczas giełdowy kurs walorów spółki wynosił 55,3 zł. Z kolei w środę na zamknięciu sesji inwestorzy handlowali nimi po 53,4 zł. Wycenia papierów Ciechu dokonana przez brokera jest znacznie wyższa zarówno w odniesieniu do pierwotnej ceny w wezwaniu ogłoszonym przez KI Chemistry, czyli 49 zł, jak i tej podwyższonej 4 kwietna rano do 54,25 zł.

„Biorąc pod uwagę nasze pozytywne nastawienie do spółki radzimy, by nie odpowiadać na wezwanie, a raczej sugerujemy podjęcie starań o uzyskanie uczciwszej ceny w wezwaniu, ponieważ w naszej ocenie obecna nie odzwierciedla perspektyw mocnych wyników w segmencie sody” - napisał w rekomendacji Prokopiuk. Zauważa, że konkurenci Ciechu na globalnym i europejskim rynku sody mają bardzo optymistyczne oczekiwania co do przyszłości tego rynku. W ocenie przedstawicieli firm Solvay, GHCL i Tata Chemicals obecny wzrostowy trend na rynku sody potrwa wiele lat. Co więcej w Europie wprowadzenie mechanizmu dopłat oznacza większe prawdopodobieństwo wyższego wzrostu EBITDA niż w latach poprzednich.

Czytaj więcej

Wzrosła cena w wezwaniu na akcje Ciechu

Prokopiuk szacuje, że w tym roku Ciech wypracuje 5,75 mld zł skonsolidowanych przychodów oraz 1,12 mld zł EBITDA. Jeśli jego szacunki się sprawdzą oba wyniki wzrosną w stosunku do ubiegłego i tak już rekordowego roku.

Sebastian Kulczyk, właściciel Kulczyk Investments, firmy która kontroluje KI Chemistry, zapowiedział, że podwyższona w wezwaniu cena to ostateczna propozycja dla akcjonariuszy mniejszościowych. Jego zdaniem giełdowej grupie trudno będzie w tym roku powtórzyć wyniki wypracowane w ubiegłym roku, co niedawno zasygnalizował także zarząd spółki.

Zapisy na akcje Ciechu ruszyły 10 marca. Z kolei termin ich przyjmowania został wydłużony do 17 kwietnia (pierwotnie był określony na 12 kwietnia). Ponadto nowa data zawarcia transakcji nabycia to 20 kwietnia, a rozliczenia 21 kwietnia. KI Chemistry planuje nabyć ponad 25,7 mln walorów, stanowiących prawie 48,9 proc. kapitału Ciechu i tym samym zwiększyć swój udział do 100 proc.

Rekomendacje
East Value Research podnosi wycenę Synektika
Rekomendacje
Krajowe spółki zachęcają inwestorów atrakcyjnymi wycenami
Rekomendacje
19 ciekawych spółek, na które stawia DM BOŚ
Rekomendacje
Sanok RC z wyższą wyceną od DM BOŚ
Rekomendacje
BM mBanku poleca trzech deweloperów
Rekomendacje
Analitycy DM BDM widzą potencjał w Enter Air