Drugi kwartał, podobnie jak całe pierwsze półrocze 2013 r., upłynął pod znakiem dużych różnic w wynikach pozornie podobnych portfeli. Najlepsza strategia akcji – Portfel Akcyjny z oferty Quercus TFI, zarobił w okresie styczeń–czerwiec aż 18,5 proc. W tym samym czasie Strategia Agresywna z oferty BRE WM była ponad 13,5 proc. pod kreską.

Rozbieżności w wynikach strategii akcji w pewnym stopniu tłumaczą ich benchmarki. Portfele, dla których punktem odniesienia jest WIG20, nie miały w tym roku szans z tymi, które wybierają przede wszystkim małe i średnie spółki. W przypadku Quercusa były to te same firmy, które TFI kupuje do swoich funduszy. – Z tą różnicą, że portfele AM są znacznie mniejsze od funduszy, pojedyncze spółki mogą mieć większe udziały w portfelu. Co to za firmy? Np. Amica, Asbis, Harper, MCI i większe średniaki, takie jak CCC czy Asseco – wymienia Sebastian Buczek, prezes Quercusa.