Cena docelowa poszła w dół do 83 zł z 97,5 zł. Dziś przed południem notowania rynkowe oscylują w okolicach 75,7 zł. To oznacza, że istnieje około 10-proc. przestrzeń do wzrostu w stosunku do wyceny Noble Securities.
Analitycy podkreślają, że Selvita zbudowała mocną pozycję rynkową i dysponuje silnym zapleczem intelektualnym, ale nie działa w próżni i sytuacja na światowym rynku biotechnologicznym dotknęła również spółkę.
„W naszej opinii jednak sytuacja ta w średnim i dłuższym okresie tylko wzmocni Selvitę i wyjdzie ona z tego kryzysu silniejsza. Oczekujemy, że presja na wyniki finansowe będzie mieć charakter przejściowy i jest to kwestia najbliższych kilku kwartałów. W wyniku aktualizacji prognoz, korygujemy naszą wycenę z 97,5 zł do 83 zł i podtrzymujemy rekomendację akumuluj, a potencjalne spadki traktowalibyśmy jako okazję do kupna” – czytamy w raporcie.
Analitycy zakładają, że w I kwartale 2023 r. Selvita wypracowała 90 mln zł przychodów i 18 mln zł wyniku EBITDA skorygowanego o program motywacyjny. W całym 2023 r. spodziewają się przychodów wynoszących 401 mln zł, a w roku przyszłym 452 mln zł. Zakładają też systematyczny wzrost EBITDA i zysku netto (skorygowanych).
Przy prognozie zysku na 2023 r. wskaźnik ceny do zysku dla Selvity wynosi 40 zł, przy spodziewanych zyskach za 2024 r. i 2025 r. spada odpowiednio do 20,5 (2024 r.) oraz 14,3 (2025 r.).
