Spółka poinformowała, że planuje w ramach jednego lub kilku procesów emisyjnych wyemitować obligacje o łącznej wartości nominalnej 79 729 280 zł, z terminem wykupu do 3 lat. Nabywcy obligacji będą mogli dokonać ich konwersji na akcje Spółki, w wyniku czego kapitał zakładowy Spółki może zostać podwyższony maksymalnie o 79.729.280 PLN, poprzez emisję akcji serii C.
Komentarz BM BPH PBK:
Emisja obligacji długoterminowych jest dobrym posunięciem spółki. Wydaje się jednak, że w obecnej sytuacji spółki wielkość emisji powinna być zdecydowanie większa. Na koniec trzeciego kwartału br. zobowiązania spółki miały wartość 424 mln zł i były to w całości zobowiązania krótkoterminowe. Pozyskanie finansowania długoterminowego na korzystnych warunkach, którym będzie sprzyjać opcja konwersji obligacji na akcje z pewnością wpłynie na poprawę sytuacji spółki. Po trzech kwartałach br. sytuacja spółki jest dobra, zadłużenie spółki przekracza kapitały własne jedynie o 13%, przychody są porównywalne do ubiegłorocznych, zysk operacyjny jest nieznacznie wyższy od ubiegłorocznego natomiast zysk netto jest blisko dziesięciokrotnie wyższy od ubiegłorocznego. Wartość księgowa przypadająca na jedną akcję to 34 zł, natomiast zannualizowany zysk netto na akcję to 1 zł. Spółka nie powinna mieć wiec problemu z uplasowaniem obligacji tym bardziej że poinformowała iż wstępne zainteresowanie objęciem istotnej części obligacji wyraził akcjonariusz Impexmetal S.A. fundusz Templeton (18% KZ). Emisja obligacji zamiennych może ożywić zainteresowanie inwestorów akcjami Impexmetalu w horyzoncie średnio i długoterminowym.
