Umowa, zawarta z Czeską Agencją Konsolidacyjną reprezentującą dotychczasowych akcjonariuszy spółki PVT, wejdzie w życie po uzyskaniu zgody czeskiego rządu oraz Czeskiego Urzędu Antymonopolowego na zawarcie tej transakcji. Prokom Software S.A. sfinansuje jedynie część transakcji związanej z nabyciem PVT, w wyniku czego obejmie pełną kontrolę nad działalnością informatyczną czeskiej spółki. Występujący w konsorcjum inwestorzy finansowi sfinansują większą część transakcji przejmując aktywa nie związane z działalnością informatyczną PVT (głównie liczne nieruchomości). Szczegółowe warunki transakcji Spółka opublikuje po uzyskaniu zgody czeskiego rządu na zawarcie transakcji sprzedaży PVT.
Komentarz BM BPH PBK:
Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami konsorcjum z udziałem Prokomu zostało wybrane na nabywcę kontrolnego pakietu akcji największej czeskiej spółki informatycznej pozostającej dotychczas pod kontrolą czeskiego skarbu państwa. Według nieoficjalnych informacji w skład konsorcjum wchodzi oprócz Prokomu czeska grupa bankową J&T oraz fundusz Middle Europe Investment. Spółka nie podała szczegółów transakcji w tym najważniejszej: ceny oraz nabywanego przez Prokom udziału. Według wcześniejszych szacunków wartość całej transakcji to 1,5 mld CzK czyli około 206,6 mln zł (według wczorajszego kursu zamknięcia NBP). Szczegóły transakcji są bardzo ważne ze względu na zasygnalizowany planowany podział aktywów spółki PVT pomiędzy uczestników konsorcjum. Tym niemniej akwizycja największej czeskiej spółki informatycznej jest dobrym posunięciem. Należy zwrócić uwagę na fakt, że obecnie spółki IT zarówno na naszym rynku jak i na innych rynkach nie są wyceniane wysoko ze względu na słabą koniunkturę gospodarczą oraz branży IT. Warunki przejęcia przez Prokom Softbanku, abstrahując od bieżącej wyceny akcji na GPW, mogą okazać się bardzo trakcyjne w dłuższym horyzoncie w przypadku trwałej poprawy rentowności i ożywienia w branży, wygranie przez konsorcjum Softbanku przetargu na informatyzację PKO BP S.A. oczywiście będzie zmiana jakościową w Softbanku. Należy przypuszczać, że podobne założenia akwizycji dotyczyły akwizycji PVT. W ubiegłym roku przychody spółki z działalności informatycznej osiągnęły wartość ok. 235 mln zł natomiast zysk netto spółki wyniósł ok. 1,5 mln zł. Połączenie potencjału grupy kapitałowej Prokomu i grupy PVT z powinno wpłynąć na wzrost ich wartości w dłuższej perspektywie.
Telekomunikacja Polska - sprzedaż akcji spółki przez Zakłady Cegielskiego
Informacja:
