BM BPH: Informacje ze spółek

Polmos Białystok SA - ustalenie przedziału cenowego i dyskonta dla inwestorów indywidualnych Informacja: Zarząd Przedsiębiorstwa Polmos Białystok S.A. z siedzibą w Białymstoku uprzejmie informuje, iż Wprowadzający - Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Skarbu Państwa - ustalił Przedział Cenowy na potrzeby budowy Księgi Popytu na akcje Przedsiębiorstwa Polmos Białystok S.A. na poziomie:77,00 zł - 92,00 zł za jedną akcję.

Jednocześnie Wprowadzający ustalił wysokość dyskonta przysługującego inwestorom indywidualnym (str. 43, pkt 2.10.4.3.1 Rozdział III Prospektu) na poziomie 2%. Oznacza to, że inwestorzy indywidualni, którzy złożą zlecenia kupna akcji w Okresie Pierwszym przyjmowania zleceń tj. w dniach 22 - 26 kwietnia 2005r. zapłacą za przydzielone akcje cenę niższą od Ceny Sprzedaży o przyznane dyskonto.

Komentarz BM Banku BPH:

W ramach publicznej oferty MSP oferuje 5 015 000 akcji spółki (ponad 42,14% KZ.) Wstępny podział na transze określony w prospekcie emisyjnym przewiduje dla inwestorów indywidualnych 1 445 000 akcji, dla inwestorów instytucjonalnych 2 380 000 akcji, a 1 190 000 akcji stanowi pulę dodatkową, która może być wykorzystana w dowolny sposób, w związku z oczekiwanym dużym popytem na akcje spółki zostanie więc najprawdopodobniej przeznaczona na równoważenie popytu głownie w transzy indywidualnej. Ustalony przez MSP przedział cenowy z pewnością jest pochodną złożonych 18 bm trzech ofert inwestorów branżowych na zakup 51% KZ Polmosu Białystok SA. Finalizacji negocjacji MSP z oferentami na kontrolny pakiet akcji Polmosu należy oczekiwać nie wcześniej niż w terminie kilkunastu tygodni, nastąpi to więc po zakończeniu oferty publicznej i debiucie giełdowym spółki. Taki układ chronogramu prywatyzacji, przy złożeniu, że inwestor branżowy będzie musiał zapłacić premię za kontrole nad spółka w odniesieniu do ceny sprzedaży w ofercie publicznej, będzie sprzyjał kształtowaniu się kursu akcji spółki po giełdowym debiucie. Oferta publiczna będzie trwać od 22 do 28 kwietnia 2005r. przy czym pierwszy termin zapisów dla inwestorów indywidualnych trwać będzie do 26 bm., w tym okresie inwestorzy indywidualni zapłacą o 2% mniej niż w drugim okresie zapisów (27-28 bm) oraz o 25 mniej niż inwestorzy instytucjonalni dodatkowo w pierwszym okresie zapisów w przypadku redukcji zapisów (co jest bardzo prawdopodobne) alokacja zapisów będzie dwukrotnie większa niż w drugim okresie zapisów.,

PKNOrlen S.A. - spółka chce jak najszybciej sfinalizować zakup Unipetrolu

Informacja:

Po uzyskaniu zgody Komisji Europejskiej (KE) na zakup 62,99 proc. akcji Unipetrolu PKN Orlen zapowiedział dążenie do jak najszybszego sfinalizowania transakcji i przeprowadzenia procesu integracji.

"Zarząd PKN Orlen pragnie podkreślić swoje zdecydowanie w dążeniu do jak najszybszego sfinalizowania transakcji, mając na względzie jej wagę zarówno dla PKN Orlen, jak i Rządu Republiki Czeskiej. Koncern dokona płatności za akcje z własnych funduszy oraz linii kredytowych" - napisano w środowym komunikacie.

Komentarz BM Banku BPH:

Zgoda odpowiednich organów Komisji Europejskiej była jednym z podstawowych warunków do przeprowadzenia sprzedaży akcji czeskiego Unipetrolu . PKN czekał na tą decyzję już od kilku miesięcy, od pewnego czasu było wiadomo, że decyzja może zapaść pod koniec kwietnia - i tak się w końcu stało. Organy antymonopolowe Komisji Europejskiej zgodziły się wczoraj na zakup przez PKNOrlen 62,99 proc. akcji czeskiego Unipetrolu. Zgoda Komisji Europejskiej jest dobrą wiadomością dla polskiego koncernu paliwowego. Otwiera ona drogę do szybkiego sfinalizowania tej transakcji. Polska spółka prowadziła już zaawansowane prace nad połączeniem obu firm. Za niespełna 63 proc. akcji Unipetrolu PKN ma zapłacić około 480 mln USD. Pierwszą ratę (10 proc. wartości transakcji) spółka wpłaciła już w ubiegłym roku, resztę będzie musiała uregulować do w ciągu 14 najbliższych dni. Pieniądze na ten cel będą pochodzić z kredytów oraz kapitałów własnych PKN. Warto podkreślić, że PKN będzie w tym roku musiał ogłosić wezwanie na wszystkie pozostałe akcje Unipetrolu oraz jego dwóch spółek zależnych notowanych na giełdzie w Pradze. Wydatki na Unipetrol będą więc najprawdopodobniej większe. Dodatkowo należy pamiętać, że powinno dojść do ponownego audytu wyceniającego majątek Unipetrolu przed finalizacją transakcji sprzedaży. W zależności od różnicy w wycenie majątku obecnej i poprzedniej, cena płacona za Unipetrol może być maksymalnie o 15 proc. wyższa (co daje dodatkową kwotę w przeliczeniu na złote w wysokości około 230 mln zł). W umowie była zawarta także obniżka płaconej ceny (o 25 proc.) jeśli wartość aktywów Unipetrolu spadła - jest to oczywiście nierealne. Zarówno sam Unipetrol jak i jego spółki zależne osiągnęły bardzo dobre wyniki finansowe za ubiegły rok. Należy spodziewać się, że PKN będzie zmuszony do zapłacenia wyższej ceny niż wynikałoby to ze wstępnej umowy podpisanej w ubiegłym roku. Nie wiadomo tylko ile może wynosić ostatecznie zapłacona premia ponad pierwotną kwotę zawartej umowy sprzedaży Unipetrolu.

Wydarzenia w spółkach

2005-04-21

Hutmen - WZA dokona zmian w składzie rady nadzorczej

Kopex - WZA

Macrosoft - początek budowy księgi popytu na 170.000 akcji serii H spółki

Remak - WZA zdecyduje o podziale zysku za 2004 rok i zmianach w radzie nadzorczej spółki