Zastanawiająca sytuacja na rynku złotego

RYNEK MIĘDZYNARODOWY Od wczoraj na rynku możemy zauważyć stopniową i po raz pierwszy od dłuższego czasu systematyczną deprecjację waluty amerykańskiej. W stosunku do euro dolar osłabł z poziomu 1,2896 do 1,2976. Ograniczony ruch na walutach był spowodowany wyczekiwaniem na kolejny impuls. Wczoraj poznaliśmy dane i inflacji, które okazały się wyższe od prognoz.

Dynamika produkcji przemysłowej również była wyższa od prognoz. Wieczorem poznaliśmy raport o stanie gospodarki. Nie wniósł on jednak nic do obrazu rynku. Przedstawiony obraz amerykańskiej gospodarki wskazuje na umiarkowane tempo rozwoju, bez oznak pogarszania się sytuacji na rynku pracy. Warto zauważyć, iż w niektórych regionach i branżach brak jest wykwalifikowanych pracowników, co wpływa umiarkowanie na wzrost płac. W przypadku dalszego braku siły roboczej presja na wzrost wynagrodzeń może być wyższa, a to może się przełożyć na wzrost inflacji.

Dziś poznamy CPI. Prognoza to 0,5% przy poprzedniej wartości 0%. Indeks Fed z Filadelfii prognozuje się na poziomie 3 pkt po ostatniej wartości (-4,3)pkt. Bardzo ważne będzie dziś wystąpienie szefa Fed Bena Bernanke, spotykającego się z senatorami z Komisji Budżetowej. Wyższe dane oraz prognozy rozwoju negatywnie wpłynęły na indeksy giełdowe w Nowym Jorku. Zgodnie z wcześniejszym twierdzeniem inwestorzy obawiają się podwyżki stóp procentowych. Po dzisiejszych danych makroekonomicznych oraz wystąpieniu szefa Fed rynek akcyjny może dalej zniżkować.

Nad ranem naszego czasu poznaliśmy decyzję BoJ w sprawie stóp procentowych. Wbrew pojawiającym się w ciągu ostatnich dni spekulacjom pozostawiono je na niezmienionym poziomie. Waluta japońska systematycznie traci na wartości i rynek osłabił ją do poziomu ok. 121 jenów za dolara.

Lutowe futures na ropę zyskały na wartości i osiągnęły poziom ponad 52 usd za baryłkę. Złoto natomiast zyskało na wartości z poziomu 627,10 do 633,79 usd/oz. Na rynku można zauważyć, iż pomimo wzrostu wartości metali szlachetnych nie spada znacząco wartość waluty amerykańskiej.

O godzinie 08:55 zgodnie z notowaniami na rynku międzybankowym za jedno euro trzeba było zapłacić 1,2956 dolara.

Sytuacja techniczna eurodolara: wczorajsze odczyty makroekonomiczne pomimo zróżnicowania względem wcześniejszych prognoz nie wpłynęły znacząco na zakres zmian cen. Kurs utrzymał się w zarysowanym we wczorajszym komentarzu przedziale: 1,2910 - 1,2980. Maksimum z godzin sesji nocnej to 1,2976. Bieżący układ wskaźników sygnalizuje, że dzisiejsza sesja, a zwłaszcza jej pierwsza część nie wniesie wiele nowego (możliwy jest kolejny, tym razem udany atak na nocny szczyt). Najbliższe wsparcie to w dalszym ciągu 1,2910. Opór natomiast wyrysować można na 1,2980. Sygnalną zmiany nastroju pozostaje przejście przez poziom 1,3015. Kolejna sesja pokazująca zatrzymanie w rejonie 1,2900 - 1,2950 jest coraz wyraźniejszym sygnałem generowania sił przed powrotem do wzrostów (deprecjacji waluty amerykańskiej)

RYNEK KRAJOWY

Złoty w ciagu ostatnich kilkunastu godzin zyskiwał na wartości. Umocnienie krajowej waluty nie było jednak duże. W relacji do dolara amerykańskiego zawarło się w przedziale 3,0186-2,9901 i odpowiednio do euro 3,8965-3,8782. Wczoraj poznaliśmy wyniki przetargu obligacji. Popyt był 4,84 razy większy od podaży. Świadczy to o atrakcyjności naszych papierów skarbowych, co odczytać można również jako dobry prognostyk dla złotego. Indeks giełdowy WIG20 nieznacznie stracił wczoraj na wartości i zamknął się na poziomie 3322,61 pkt tj. (-0,26)%. Przeciwieństwem dla blue chipów pozostaje MidWIG, który zamknął się powyżej 4000 pkt. Inwestorzy docenili zdolności adaptacyjne oraz możliwość rozwoju mniejszych spółek. Dysproporcja ta może być związana ze strukturą inwestorów. W akcje największych spółek inwestują również fundusze zagraniczne, a w średnie spółki przeważnie krajowi gracze.

O godzinie 08:55 zgodnie z notowaniami na rynku międzybankowym za jedno euro trzeba było zapłacić 3,8790 złotego, a za dolara 2,9935. Sytuacja techniczna na rynku złotego: USD/PLN - zmiany cen na tym krosie jak na razie mają bardzo ograniczony zakres. W dalszym ciągu oscylujemy w okolicach szczytów. Utrzymanie się notowań w ciągu najbliższych godzin poniżej wskazywanego wczoraj miejsca charakterystycznego: 3,0160 dać może początek pierwszemu wyraźniejszemu umocnieniu się złotego. O bardziej długofalowym powrocie na rynek silniejszego złotego mówić jednak będzie można dopiero po pierwszym teście strategicznego obszaru wsparć: 2,9700 - 2,9750. Układ wskaźników "krótkich" jak na razie nie pozwala wykluczyć kolejnego ataku na rejon ostatnich szczytów - szczególnie w pierwszej części dzisiejszej sesji. Podobny scenariusz założyć można również dla pary EUR/PLN, choć tutaj ze względu na ograniczony wpływ pary eurodolara zmiany w kierunku południowym są wyraźniejsze. Najbliższe wsparcie będące jednocześnie sygnalną kontynuowania aprecjacji polskiej waluty jest rejon 3,8650 - 3,8670.