Komentarz poranny IDMSA

GBPUSD coraz bliżej historycznych maksimów W dniu wczorajszym kurs GBPUSD zanotował najwyższe od września 1992 roku maksimum na poziomie 1,9938. Funt zyskał na wartości w stosunku do amerykańskiego dolara po publikacji lepszych niż oczekiwano danych na temat inflacji PPI. Wczorajsze dane pokazały wzrost o 0,6% licząc miesiąc do miesiąca i o 2,7% licząc rok do roku.

Dziś z kolei poznamy inflacje CPI, której odczyt powinien jeszcze bardziej zbliżyć funta do historycznych maksimów w rejonach 2,0. Wyższy odczyt inflacji zwiększa oczekiwania na dalsze zaostrzenie polityki monetarnej przez Bank Anglii a także szansę na podwyżkę stóp procentowych o kolejne 25 punktów bazowych na najbliższym posiedzeniu BoE.

Dolar znajduje się coraz bliżej ważnych wsparć/oporów. W dniu wczorajszym widzieliśmy wyhamowanie spadków w szczególności w stosunku do euro, do którego dolar powoli umacniał się praktycznie przez cały poniedziałek.

EUR/PLN

Złoty kontynuował trend spadkowy i zbliżył się do ważnego wsparcia na poziomie 3,81. Poziom 3,81 wynika z dolnego ograniczenia kanału spadkowego i w dniu dzisiejszym widzielibyśmy szansę na odbicie z tego rejonu, dlatego okolice 3,81 wykorzystalibyśmy do drobnych zakupów EURPLN. Na ruch korekcyjny na EURPLN może mieć również wpływ nieco mocniejszy jen. Pierwszym istotnym oporem są okolice 3,8270, gdzie przebiega 100-okresowa średnie na wykresie godzinowym. Natomiast górne ograniczenie kanału spadkowego to okolice 3,84, gdzie znów może pojawić się popyt na polską walutę i rejony te wykorzystalibyśmy do ponownej sprzedaży EURPLN.

EUR/USD

Przez cały wczorajszy dzień euro pozostawało słabsze w stosunku do dolara. Impet wzrostowy na parze EURUSD został wyhamowany, jednak korekty w dalszym ciągu pozostają dość wąskie, a wczorajsza korekta na eurodolarze zrównała się w 100% z poprzednią większą korektą. Sądzimy, że w dalszym ciągu ruchy korekcyjne będą wykorzystywane do zakupu EURUSD, jakoże ECB jest nadal jest na ścieżce zacieśniania polityki a jego retoryka konsekwentnie wskazuje na dalsze podwyżki.

Dziś zapoznamy się z danymi na temat bilansu handlowego oraz z indeksem ZEW z Niemiec.

GBPUSD

Dziś zapoznamy się z inflacją CPI i sprzedażą detaliczną z Wielkiej Brytanii. Wczorajsze dane na temat inflacji PPI pokazały wzrost o 0,6% licząc miesiąc do miesiąca i o 2,7% licząc rok do roku. Jeśli dzisiejsze dane będą również dobre, to wzrasta szansa na kolejną podwyżkę o 25pb na najbliższym posiedzeniu Banku Anglii. Sądzimy, że lepsze dane na temat inflacji CPI mogą okazać się bodźcem do ustalenia nowych maksimów i pokonania silnego oporu w postaci formacji podwójnego szczytu w okolicy 1,9840. W dniu dzisiejszym pozycje na fundolarze dostosowywalibyśmy po publikacji danych. Najbliższe wsparcie to rejon 1.9880.

USDJPY

Zgodnie z naszymi oczekiwaniami USDJPY wczoraj kontynuował ruch w okolice silnego oporu w rejony 120, gdzie przebiega linia poprowadzona po ostatnich maksimach. Brak zmiany języka komunikatu w stosunku do poprzedniego posiedzenia G7 skłonił inwestorów do sprzedaży jena, a kurs USDJPY znalazł opór na poziomie 127,2% ostatniej fali korekcyjnej. Jen umocnił się znacząco w czasie sesji azjatyckiej pomimo nieco słabszych danych dotyczących indeksu sentymentu konsumentów, który spadł do poziomu 46,8pkt. Niższe poziomy cenowe na dolarjenie wykorzystalibyśmy do wznawiania długich pozycji w USDJPY w okolicy 119.00 gdzie znajduje się 50% zniesienia fali wzrostowej z poziomu 118,20. Z kolei wszelkie odbicia w rejony 119,80 wykorzystalibyśmy do sprzedaży USDJPY. Ważnym wsparciem pozostaje rejon 118,80.