Istnieje jednak pewien sposób, by uniknąć płacenia podatku. Jaki? – Dochody uzyskiwane ze środków gromadzonych na IKE korzystają ze zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych. Ustawa o IKE szeroko rozumie pojęcie gromadzenia oszczędności i zakresem tym obejmuje także inwestowanie w papiery wartościowe. Zatem pożytki z inwestowanych środków wpływające na IKE – w tym dywidendy – korzystają ze zwolnienia z podatku od zysków kapitałowych – mówi Katarzyna Chrapowicka, doradca podatkowy DLA Piper Wiater.

www.par­kiet.com/szko­la­giel­do­wa

po­ma­ga­my in­we­sto­rom za­ro­bić pierw­szy mi­lion

Zwraca jednak uwagę na kilka kwestii. – Zgodnie z obowiązującymi przepisami dochody uzyskane ze środków wycofanych z IKE przed ukończeniem przez oszczędzającego 60. roku życia podlegają opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych. Natomiast wypłata po 60. roku życia (przy spełnieniu pozostałych warunków określonych w ustawie o IKE) umożliwia skorzystanie ze zwolnienia z opodatkowania – mówi. Zwraca też uwagę, że zasady opodatkowania pieniędzy z IKE w przyszłości mogą się zmienić. – Zatem na ten moment nie jest możliwe ustalenie, czy środki wypłacone z IKE w przyszłości będą podlegały opodatkowaniu – podkreśla.

 

Podatek to tylko jeden z minusów dywidendy. Jako drugi wymienia się korektę kursu po przyznaniu prawa do dywidendy. Jeśli chodzi o zasadność tej procedury, nikt jej nie kwestionuje. Skoro w spółce zostaje mniej pieniędzy, to jej wartość w oczywisty sposób zostaje uszczuplona. Poza tym teoretycznie inwestor może zainwestować otrzymane środki z powrotem w papiery tej spółki, zatem jego „majątek" praktycznie się nie zmieni.

Korzyści z wypłaty dywidendy są w dużym stopniu zależne od poziomu ryzyka reinwestycji otrzymanej gotówki. W sytuacji, kiedy warunki panujące na rynku depozytów są bardziej atrakcyjne niż oczekiwana stopa zwrotu z inwestycji w rynek akcji, racjonalnie myślący inwestor powinien wybrać lokatę bankową zamiast ponownego nabycia papierów. Jednak wobec obserwowanego w ostatnim czasie cyklu obniżek stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej atrakcyjność lokat na rzecz akcji systematycznie spada.

Roz­po­czy­na­my ak­cję: „Szko­ła gieł­do­wa". Inwestorze! Masz py­ta­nia do­ty­czą­ce in­we­sty­cji? Przy­ślij je nam na adres sos@parkiet.com, a my zadamy je giełdowym eks­per­tom