Skorzystaj z promocji i czytaj dalej!
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Jak przeprowadzić analizę sytuacyjną spółki? cz.1
Kontynuujemy nasz cykl poświęcony analizie spółek giełdowych pod kątem fundamentalnym. Dziś opisujemy jej trzeci etap – analizę sytuacyjną.
SWOT to popularne narzędzie analityczne, służące do oceny danej firmy. Polega ono na segregowania informacji o spółce według czterech kryteriów. Pierwszym są mocne strony danej firmy (od ang. strenghts), czyli wszystkie atuty, dające przewagę konkurencyjną i sprzyjające rozwojowi (np. rozpoznawalna marka). Drugim są słabości (od ang. weaknesses), a więc czynniki hamujące rozwój (np. brak wykwalifikowanej kadry pracowniczej). Trzecie kryterium to szanse (od ang. opportunities), a więc uwarunkowania zewnętrzne, które mogą sprzyjać ekspansji (np. korzystne regulacje prawne). Ostatni czynnik to zagrożenia (od ang. threats), czyli potencjalne ryzyka w otoczeniu firmy (np. niekorzystna zmiana kursu walutowego).
W ostatnich odcinkach „Profesjonalnego inwestora" opisaliśmy dwa pierwsze etapy analizy fundamentalnej: ocenę otoczenia makroekonomicznego oraz analizę sektorową. Kolejnym krokiem jest wybór konkretnej spółki i jej ocena pod kątem czynników nie związanych bezpośrednio z finansami firmy. Mowa tu na przykład o jakości kadry zarządzającej czy możliwości ekspansji produktowej. W książce „Inwestycje", autorstwa Teresy Jajugi i Krzysztofa Jajugi, wyróżnionych zostało osiem etapów oceny sytuacyjnej. Dziś zajmiemy się czterema pierwszymi, a za tydzień opiszemy pozostałe.
Pozostało jeszcze 92% artykułu
Reklama
