Pro­wa­dzi­my roz­mo­wy w spra­wie roz­sze­rze­nia przy­go­to­wy­wa­nej trans­ak­cji do­ty­czą­cej prze­ję­cia spół­ek od Sta­ni­sła­wa Li­twi­na. Po­za Mi­ran­dą i Ef­fect Sys­te­mem chce­my ku­pić tak­że Li­tex – mó­wi Piotr Osta­szew­ski, pre­zes Lu­ba­wy.

Przy­zna­je, że obec­nie ne­go­cjo­wa­na ce­na za Li­tex to 13–22 mln zł, a płat­ność ma być zre­ali­zo­wa­na w go­tów­ce. Ne­go­cja­cje po­win­ny za­koń­czyć się do 10 grud­nia. Pre­zes za­pew­nia, że fir­ma ma środ­ki na sfi­nan­so­wanie do­dat­ko­we­go prze­ję­cia. – Nie je­ste­śmy za­dłu­że­ni, więc nie bę­dzie­my z pew­no­ścią mie­li pro­ble­mów z po­zy­ska­niem ewen­tu­al­ne­go kre­dy­tu. Mo­że­my rów­nież spie­nię­żyć część po­sia­da­nych ak­ty­wów, w tym m.in. ak­cje in­nych gieł­dowych spół­ek – uważa Osta­szew­ski.

[srodtytul]Ry­nek re­kla­mo­wy się otwo­rzy[/srodtytul]

Li­tex spe­cja­li­zu­je się w pro­duk­cji i dys­try­bu­cji pa­ra­so­li re­kla­mo­wych. W ofer­cie ma też fla­gi, ba­ne­ry, na­mio­ty i in­ne no­śni­ki re­kla­my, a tak­że me­ble ogro­do­we. W mi­nio­nym ro­ku miał oko­ło 76 mln zł przy­cho­dów, 13,6 mln zł zy­sku ope­ra­cyj­ne­go z amor­ty­za­cją (EBIT­DA). Dla po­rów­na­nia ze­szło­rocz­ne ob­ro­ty Lu­ba­wy wy­no­si­ły 21,7 mln zł, a czy­sty za­ro­bek się­gnął 1 mln zł.

– Li­tex ma uzu­peł­nić gru­pę pod­mio­tów przej­mo­wa­nych od Sta­ni­sła­wa Li­twi­na. Dzię­ki nim uzy­ska­my większy do­stęp do ryn­ku re­kla­mo­we­go, w tym za­gra­nicz­ne­go, do któ­re­go chce­my do­trzeć m. in. z na­szy­mi na­mio­ta­mi i pa­wi­lo­na­mi na ste­la­żu pneu­ma­tycz­nym – tłu­ma­czy pre­zes. Za po­zo­sta­łe dwa przed­się­bior­stwa, zgod­nie z li­stem in­ten­cyj­nym pod­pi­sa­nym pod ko­niec ma­ja, Lu­ba­wa za­pła­ci głów­nie wła­sny­mi ak­cja­mi. Wal­ne zgro­ma­dze­nie, któ­re ma za­twier­dzić pod­wyż­sze­nie ka­pi­ta­łu, od­bę­dzie się 14 grud­nia.

Gieł­do­wa spół­ka zo­bo­wią­za­ła się wy­emi­to­wać w tym ce­lu dla Sta­ni­sła­wa Li­twi­na 68,5 mln ak­cji (te­raz ka­pi­tał skła­da się z 81,8 mln wa­lo­rów). Jeśli uwzględni się ak­tu­al­ną ryn­ko­wą ce­nę pa­pie­rów Lu­ba­wy, ta­ki pa­kiet wart jest oko­ło 76 mln zł. W efek­cie biz­nes­men, któ­ry kon­tro­lu­je te­raz nie­co po­nad 5,3 proc. ka­pi­ta­łu Lu­ba­wy, zwięk­szy swo­je za­an­ga­żo­wa­nie do po­nad 51 proc.

Za ma­ją­tek przej­mo­wa­nych spół­ek spe­cja­li­zu­ją­cych się w pro­duk­cji tka­nin z wiel­ko­for­ma­to­wy­mi na­dru­ka­mi re­kla­mo­wy­mi Lu­ba­wa ma do­dat­ko­wo za­pła­cić w go­tów­ce 3,5 mln zł. Pie­nią­dze te ma­ją zo­stać prze­zna­czo­ne na za­kup na gieł­dzie ak­cji Lu­ba­wy.

Mi­ran­da w 2009 r. uzy­ska­ła po­nad 82 mln zł przy­cho­dów i 2 mln zł zy­sku net­to, a Ef­fect Sys­tem od­po­wied­nio: 26 mln zł i 2,8 mln zł. We­dług za­ło­żeń na ten rok wszyst­kie trzy spół­ki, bę­dą­ce ce­lem prze­ję­cia, osią­gną łącz­nie oko­ło 190 mln zł przy­cho­dów i oko­ło 10 mln zł zy­sku net­to. A Lu­ba­wa ma w tym ro­ku za­ro­bić na czy­sto 3 mln zł, przy 36,7 mln zł ob­ro­tów.

[srodtytul]Przej­ście do wyż­szej li­gi [/srodtytul]

Dla Lu­ba­wy sfi­na­li­zo­wa­nie?wszyst­kich prze­jęć bę­dzie ozna­cza­ło sko­ko­wy wzrost ska­li dzia­ła­nia. Po­wsta­nie gru­pa z przy­szło­rocz­ny­mi ob­ro­ta­mi?na po­zio­mie oko­ło 250 mln?zł.

– Po­łą­cze­nie za­pew­ni nam rów­nież efek­ty sy­ner­gii wy­ni­ka­ją­ce z roz­sze­rze­nia współ­pra­cy ope­ra­cyj­nej. To bę­dzie pro­cen­to­wa­ło w przy­szło­ści – do­da­je Osta­szew­ski.