Erste jednocześnie podniosło zalecenie inwestycyjne z „akumuluj" do „kupuj". Dzisiaj akcje CCC drożeją na warszawskiej giełdzie o 4,2 proc., do 162,75 zł (od początku roku zyskały 22 proc.). To najwyższy poziom w historii firmy, wycenianej obecnie na 6,27 mld zł.
Wycena akcji CCC, przeprowadzona przez analityków Erste, jest obecnie najwyższa na rynku. Do tej pory najwyżej walory firmy z Polkowic wyceniali eksperci DM BZ WBK, którzy w styczniowym raporcie określili cenę docelową na 194 zł. Analitycy BESI wyceniają walory CCC na 140 zł, Pekao Investment Banking na 124 zł, Raiffeisen na 182 zł, DM BOŚ na 171 zł, Wood & Company na 163 zł.
"Kiedy wszystkie oczy skierowane są na brak sukcesu CCC na rynku niemiecki, my uważamy, że w Europie Środkowej dla firmy jest jeszcze sporo miejsca, pozwalającego na solidne tempo rozwoju w najbliższych latach, co powinno poprawić marże" - czytamy w raporcie. Analitycy Erste spodziewają się, że CCC w tym regionie będzie zwiększać przychody o co najmniej 20 proc. rocznie dzięki rozwojowi powierzchni handlowej i wzrostowi sprzedaży porównywalnej.
Zdaniem ekspertów brokera, straty CCC na rynku niemieckim spowodowane są słabą rozpoznawalnością marki i brakiem atrakcyjnych lokalizacji, co powoduje, że sprzedaż na mkw. jest znacznie niższa niż w Polsce. Dodali, że rynek turecki, gdzie CCC ma tylko trzy sklepy i na razie nie planuje dużej ekspansji, wydaje się ciekawym kierunkiem.
Za największe zagrożenie dla rentowności CCC w latach 2015-2016 analitycy widzą umocnienie dolara i wysoki poziom zapasów.
