Allegro zadebiutowało. Na dużym plusie!

Popyt na akcje handlowego giganta znacząco przewyższa podaż: kurs przy bardzo wysokich obrotach rośnie o 51 proc. Wycena spółki sięga 66 mld zł.

-To dopiero początek, sky is the limit. Będziemy zatrudniać i dalej się rozwijać - zadeklarował podczas dzisiejszego debiutu giełdowego prezes Allegro, Francois Nuyts. Głos zabrał też m.in. Jarosław Gowin, wicepremier oraz Minister Rozwoju, Pracy i Technologii.

- W tych trudnych czasach gdy walczymy z pandemią i recesją, wszyscy potrzebujemy dobrych informacji, a giełdowy debiut Allegro to dobra informacja dla każdego z nas. Na warszawską giełdę wchodzi internetowy serwis, zatrudniający ponad 2 tys. pracowników, który wspiera ponad 4 mln sprzedających. W ostatnich miesiącach, w związku z pandemią, rola branży e-commece jeszcze wzrosła. Jako minister rozwoju pracy i technologii i jako wicepremier mam nadzieję, że po wejściu na giełdę będzie państwo zatrudniać jeszcze więcej osób i jeszcze mocniej inwestować w technologię. Chciałbym, aby w przyszłości Allegro było jeszcze szerzej otwartym oknem dla polskich sprzedawców, umożliwiającym rozwój za granicą, żeby stało się istotnym kanałem eksportowym – powiedział Gowin.

Mega IPO pod lupą

Tak jak prognozowali ankietowani przez naszą redakcję eksperci, na otwarciu pierwszej sesji papiery Allegro zostały wycenione wyżej niż w IPO (43 zł z przedziału 35-43 zł). Pierwsze transakcje zawierano po 65 zł, co implikowało aż 51-proc. wzrost w stosunku do ceny z IPO. Przed godz. 10 kurs wynosi 64,9 zł, co oznacza wzrost o 50,9 proc., a wartość obrotów przekroczyła 1 mld zł.

Notowania ruszyły nietypowo, o godz. 9.15. Do obrotu wprowadzono 1,023 mld akcji o wartości nominalnej 0,01 zł każda. Są notowane w systemie ciągłym pod nazwą skróconą "Allegro" i oznaczeniem "ALE".

Allegro.eu jest luksemburską spółką akcyjną (société anonyme). To trzeci, tegoroczny debiutant na rynku głównym GPW i 437. spółka notowana na warszawskiej giełdzie.

W weekend Allegro opublikowało raport bieżący podsumowujący IPO. Na ofertę składała się emisja 23,3 mln nowych akcji oraz sprzedaż ponad 190,29 mln już istniejących, sprzedawanych przez Cidinan S.a r.l., Permira VI Investment Platform Limited, Mepinan S.a r.l., Adinan oraz indywidualnych akcjonariuszy sprzedających. Akcje  przydzielono 5 października. Spośród ponad 213,5 mln akcji ponad 9,3 mln sztuk trafiło do inwestorów indywidualnych, a pozostałe ponad 204 mln do instytucji. Dodatkowo, w IPO zaoferowano do 32,03 mln akcji dodatkowego przydziału.

Średnia stopa redukcji zapisów na akcje w transzy dla inwestorów indywidualnych wyniosła  84,85 proc. Nie podano szczegółów dotyczących zapisów w transzy inwestorów instytucjonalnych, ale z nieoficjalnych informacji wynika, że w trakcie book buildingu książka popytu została pokryta dziesięciokrotnie – przy najwyższym poziomie cenowym.

W sumie wartość przeprowadzonej oferty publicznej (sprzedaży ponad 213,5 mln akcji) wyniosła niemal 9,2 mld zł ( 10,6 mld zł w przypadku pełnego wykonania opcji dodatkowego przydziału).

Do spółki trafiło 900,5 mln zł  - pod odjęciu kosztów  związanych z IPO (z wyłączeniem 25,5 mln zł kosztów bezgotówkowych związanych z przyznaniem akcji pracownikom spółki i jej firm zależnych).  Pieniądze pozyskane z IPO Allegro zamierza przeznaczyć na refinansowanie długu w celu uzyskania lepszej dźwigni finansowej netto.

„To  w ocenie grupy pozwoli jej na większą elastyczność finansową. Pozostałe kwoty po refinansowaniu zostaną przeznaczone na ogólne cele korporacyjne" – czytamy w raporcie bieżącym.

 

Czekając na awans do WIG20

Już przy cenie z IPO Allegro było największą krajową spółką na warszawskiej giełdzie. Jej kapitalizacja przy akcjach wartych 43 zł przekraczała 44 mld zł. Jeszcze w tym tygodniu handlowy gigant wejdzie do WIG20 – zdaniem analityków  powinien znaleźć się w indeksie już po trzecim dniu handlu. Fakt, że spółka będzie notowana wśród blue chips przekłada się na popyt ze strony zagranicznych funduszy benchmarkowych (muszą mieć akcje Allegro w portfelu żeby móc odwzorowywać indeks). Allegro będzie mieć w WIG20 ponad 6-proc. udział.

Allegro może pochwalić się imponującą dynamiką przychodów i zysków. Grupa działa na rynku e-commerce, którego  wielkość szacowana jest na 621 mld zł w 2019 r. i prognozuje się, że wzrośnie ona do 724 mld zł do 2024 r. Największym graczem na świecie w tym segmencie jest Amazon. Od dawna mówi się już o wejściu Amazona do Polski. Nie brak opinii, że Allegro spieszyło się mocno z IPO m.in. po to, żeby zdążyć przez wejściem amerykańskiego giganta do naszego kraju.