Skorzystaj z promocji i czytaj dalej!
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Allegro. Awans do MSCI Poland na horyzoncie
W ostatnich dniach, na fali przeceny beneficjentów covidowej hossy, kapitalizacja Allegro spadła o 11 mld zł, do obecnych 83 mld zł.
W czwartek za akcję trzeba było zapłacić nieco ponad 81 zł. Odpowiedź na pytanie, czy spółka ma jeszcze perspektywy wzrostu, nie jest łatwym zadaniem. Jest niemal dwa razy droższa niż w niedawnym IPO. Z drugiej strony wycena nadal jest poniżej średniej z rekomendacji, które w ostatnim czasie trafiły na rynek.
Z naszych szacunków wynika, że średnia wycena analityków sięga aktualnie 101 zł (a mediana 104,5 zł), a zatem jest o niemal jedną czwartą wyższa od czwartkowego kursu rynkowego. Licząc średnią, uwzględniliśmy również najnowszy raport Santander BM, który trafił na rynek w tym tygodniu. Jego autorzy zakładają systematyczny wzrost wyników finansowych Allegro. Prognozują, że w 2020 r. przychody wyniosą 4,1 mld zł, zysk operacyjny 1,07 mld zł, a zysk netto 517 mln zł. W przyszłym roku miałoby to być odpowiednio: 4,7 mld zł, prawie 1,4 mld zł oraz 794 mln zł. Z kolei w 2022 r. zysk netto ma znacząco przekroczyć poziom miliarda złotych.
