Eurogwarancja 26%
Bank Pekao SA zaoferował klientom nowy rodzaj lokaty inwestycyjnej. Trzyletnia Eurogwarancja 26% zapewnia osiągnięcie minimalnej stopy zwrotu oraz zysku dodatkowego, uzależnionego od wartości jednostek uczestnictwa trzech funduszy inwestycyjnych.
Posiadacz lokaty otrzyma gwarantowane odsetki na poziomie 26% w okresie trzyletnim. W skali roku daje to 8% przy założeniu kapitalizacji rocznej. Dla porównania, oprocentowanie tradycyjnych lokat 12--miesięcznych wynosi obecnie ok. 13%. Zysk dodatkowy będzie obliczany jako średni ważony wzrost wartości jednostek uczestnictwa trzech funduszy inwestycyjnych: Pioneera Akcji (III) i Pioneera Akcji Amerykańskich (V) oraz Pioneer Core European Equity Fund. Posiadacz lokaty będzie miał 85-proc. udział w tym wzroście. Oznacza to, że dodatkowe oprocentowanie będzie naliczone, gdy średnia wartość jednostki zwiększy się o ok. 30,6%.55% środków do funduszy Pioneer Pekao TFIWaga poszczególnych funduszy w koszyku nie będzie jednakowa. Udział Pioneera III wyniesie 25%, Pioneera V ? 30%, a Core European Equity Fund ? 45%. Pod uwagę będzie brana pierwsza i ostatnia wycena jednostek z każdego miesiąca. Odsetki będą wypłacane na koniec okresu lokaty. W tym roku Fundusz Akcji stracił 21,5%, Akcji Amerykańskich ? 12%, a Core European Equity Fund ? 14,4%. Core European Equity Fund, utworzony w Luksemburgu, inwestuje głównie w akcje spółek z sektora finansowego, producentów dóbr konsumenckich oraz w ochronę zdrowia i telekomunikację. Największy udział w portfelu funduszu mają firmy francuskie, brytyjskie, holenderskie i niemieckie.Wpłaty na Eurogwarancję 26% przyjmowane są od poniedziałku. Subskrypcja potrwa do 1 października. Minimalna wpłata wynosi 1 tys. zł.Zabezpieczenie w swapach i obligacjachZabezpieczeniem minimalnego oprocentowania Eurogwarancji 26% będą skarbowe papiery dłużne oraz transakcje swapowe. Ze względu na konkurencję na rynku, Pekao SA nie chce ujawnić, jaka część zdeponowanych środków będzie przekazywana do funduszy, a jaka zostanie rozdysponowana pomiędzy instrumenty zabezpieczające. Z wyliczeń PARKIETU wynika, że przy założeniu inwestycji tylko w papiery dłużne trzyletnie w instrumentach zabezpieczających powinno być ok. 55% portfela.Bez prowizji i ryzykaInwestor, decydujący się na założenie Eurogwarancji 26%, musi liczyć się z zamrożeniem swoich środków na okres trzech lat. Jeśli zechce wycofać pieniądze przed terminem, nie otrzyma żadnych odsetek. Jest to podstawowa wada lokaty w porównaniu z samodzielnym inwestowaniem w fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao TFI, gdzie klient może w każdej chwili dokonać umorzenia jednostek. Ponadto w przypadku, gdy średni wzrost wartości jednostki będzie wyższy niż 26%, samodzielne inwestowanie w funduszach staje się bardziej opłacalne niż założenie lokaty, której posiadacz otrzymuje tylko 85% tego wzrostu. Z drugiej jednak strony właściciel lokaty ma zagwarantowaną stopę minimalną, której nie zapewniają fundusze akcyjne, oraz nie musi ponosić 5-proc. opłaty prowizyjnejW pierwszej subskrypcji lokaty inwestycyjnej Pekao SA w czerwcu br. bank zgromadził ponad 400 mln zł. W tej chwili oferowane są dwa rodzaje tych depozytów. Obok Eurogwarancji 26% jest jeszcze Eurogwarancja 12%, w której zysk dodatkowy zależy od wzrostu indeksu S&P 500, a minimalna wpłata wynosi 5 tys. zł. ? Spodziewamy się, że klienci zdeponują więcej środków na Eurogwarancji 26% niż na Eurogwarancji 12% ? powiedział PARKIETOWI Przemysław Figarski, dyrektor ds. bankowości detalicznej w Pekao SA. ? Z naszych badań wynika bowiem, że większe zainteresowanie tego typu produktami wykazują klienci o niższych dochodach, a w Eurogwarancji 26% minimalna kwota lokaty została określona na niższym poziomie. Ponadto ten produkt adresowany jest do osób o mniejszej wiedzy o rynku kapitałowym niż bardziej skomplikowana Eurogwarancja 12% ? stwierdził Przemysław Figarski.? Konstrukcja Eurogwarancji 26% powoduje, że część środków zdeponowanych w banku trafi do funduszy, powiększając ich aktywa ? powiedział PARKIETOWI Zbigniew Jagiełło, prezes Pioneer Pekao TFI. ? Mogą to być znaczące kwoty ? dodał. Aktywa Pioneer Pekao TFI wyniosły na koniec sierpnia 1,22 mld zł. Zbigniew Jagiełło powiedział też, że towarzystwo przymierza się do uruchomienia w Polsce klonu funduszu Pioneer Core European Equity. Nie jest jednak planowane przeniesienie do niego środków zdeponowanych w funduszu macierzystym w ramach Eurogwarancji 26%. n
