Według Andrzeja Powierży, analityka DI BRE, wyniki Pekao za III kwartał mogły rozczarować inwestorów, którzy liczyli, że strategia zwiększania sprzedaży, w tym kredytów mieszkaniowych, pozytywnie wpłynie na bilans banku. Tymczasem wolumen depozytów i kredytów nadal spadał. "Przychody banku ogółem nie zmieniły się. Przy stabilnych kosztach oznaczało to identyczny jak w II kwartale zysk operacyjny przed rezerwami i zysk netto wyższy jedynie o 1%" - napisał analityk.
Według A. Powierży, rynkowa wycena Pekao wskazuje, że bank powinien osiągać zwrot z kapitału w wysokości 21%. Tymczasem w ujęciu rocznym jest to 14%. "Ze względu na małą różnicę między oczekiwaną a obecną rentownością banku, inwestycja w akcje Pekao wydaje się bezpieczna" - dodał analityk.
Z kolei Marcin Materna z DM Millennium uważa, że wyniki Pekao w III kwartale były zgodne z oczekiwaniami. Wycenia jedną akcję na 113,4 zł.
