Posiadacze obligacji zabezpieczonych kredytami hipotecznymi niskiej jakości (sub-prime) mogą stracić 52 mld USD - szacują analitycy szwajcarskiego banku Credit Suisse.
Bankructwa kredytobiorców o niskiej wiarygodności to dla obligatariuszy wielki problem. Jednak banki, zdaniem specjalistów Credit Suisse, którym szefuje Ivan Vatchkov, nie powinny bezpośrednio stracić więcej niż 10 miliardów dolarów, gdyż zwykle trzymają najmniej ryzykowne papiery.
Bardziej mogą im zaszkodzić fundusze hedgingowe, które pożyczone pieniądze zainwestowały w obligacje zabezpieczone kredytami hipotecznymi.
Robert Parker, wiceszef Credit Suisse Asset Management, uważa, że liczba przypadków niewypłacalności wśród pożyczkobiorców, którzy otrzymali kredyty na mniej rygorystycznych warunkach, będzie rosnąć.
Inwestorzy na rynku CDO, bo tak nazywane są obligacje zabezpieczone kredytami hipotecznymi, według analityków Credit Suisse, mogą stracić od 26 mld USD do 52 mld USD. Specjaliści Deutsche Banku potencjalne straty podliczyli na 92 mld USD.
