Erste Bank w rekomendacji z dnia 12 lipca wycenił akcje spółki Vistula & Wólczanka na 188 zł. Zalecił ich akumulowanie. Rekomendacja została wydana przy kursie 165 zł. W piątek cena walorów wzrosła o 0,67 proc., do 166,1 zł.
Analitycy banku szacują, że Vistula & Wólczanka w 2007 r. zarobi na czysto 46,3 mln zł, w 2008 r. będzie to 56,5 mln zł, a w 2009 r. 79,4 mln zł. Przychody ze sprzedaży mają wynieść odpowiedno 500 mln zł, 590,4 mln zł i 707 mln zł.
Do poprawy wyników mają się przyczynić rozwój sieci sprzedaży oraz restrukturyzacja zakupionej w styczniu tego roku Galerii Centrum.
Erste Bank oczekuje, że spółka zwiększy liczbę sklepów firmowych ze 180 w 2006 r. do 218 w 2009 r. Sieć sprzedaży ma też zwiększyć rentowność. W ramach restrukturyzacji GC zostaną m.in. odnowione sklepy i zmienione warunki umów z dostawcami. Planowane jest też otwarcie mniejszych salonów - 50 do 2012 r. Analitycy banku szacują, że sprzedaż w sieci GC stanowić będzie prawie 25 proc. przychodów grupy.
Poprzednie wyceny akcji V&W to 195 zł od ING Securities i 145 zł od DM PKO BP.
