Papiery nieskarbowe: Banki najaktywniejsze

Z miesiąca na miesiąc rośnie wartość emisji przeprowadzanych przez spółki czy samorządy, choć przyrost ten nie jest tak dynamiczny jak w poprzednich latach.

Publikacja: 15.05.2013 06:00

Papiery nieskarbowe: Banki najaktywniejsze

Foto: GG Parkiet

Z danych Fitch Polska wynika, że wartość przeprowadzanych emisji wyniosła 3,5 mld zł, dla porównania w ciągu czterech miesięcy 2011 r. było to nieco ponad 6 mld zł. Najbardziej aktywne w emisjach są banki, a za nimi przedsiębiorstwa. To jednak właśnie firmy  wypuszczają mniej obligacji. Choć już w maju dużą emisję przeprowadził m.in. operator kablowy Multimedia Polska o wartości nominalnej 1,04 mld zł. Emisja ma na celu refinansowanie istniejącego zadłużenia (kredytu i obligacji). Banki czy firmy generalnie chętnie w ostatnim czasie zastępują droższe stare finansowanie, tańszym, nowym.

W kwietniu sporą emisję przeprowadziła m.in. spółka telekomunikacyjna Midas o wartości 200,1 mln zł. Cel emisji obligacji oraz przedsięwzięcie, które ma być sfinansowane ze środków pozyskanych z emisji, nie zostały określone. J.W. Construction Holding wyemitowała obligacje o wartości 91,2 mln zł, a Magellan o wartości 49,9 mln zł.

Wśród banków emisje przeprowadził Getin Noble Bank (o wartości 80 mln zł), a obligacje podporządkowane Meritum Bank – 67,2 mln zł (papiery 8-letnie).

– Wyniki drugiej w historii Meritum Banku emisji obligacji oceniamy pozytywnie. Zainteresowanie ze strony inwestorów było znacznie wyższe, niż się spodziewaliśmy – mówi Piotr Urbańczyk, prezes Meritum Banku. Bank szacował, że uda się uplasować papiery o wartości 30–50 mln zł. W maju 2011 r. wyemitował obligacje o wartości 26 mln zł.

W kwietniu doszło do pierwszej emisji o dużej wartości samorządu. Kraków wypuścił serie o wartości 100 mln zł. W kwietniu zresztą podpisał z Pekao program o wartości 220 mln zł.

Z informacji uzyskanych u organizatorów emisji wynika, że w kwietniu Getin Noble Bank podpisał z Noble Securities program o wartości 750 mln zł, a Espirito Santo Investment Bank (BESI) ze spółką giełdową na 110 mln zł.

Na koniec kwietnia zadłużenie firm, banków i samorządów z tytułu emisji papierów pozaskarbowych wyniosło 118,5 mld zł. Od początku roku wzrosło o 760 mln zł. Zdaniem ekspertów tegoroczna sytuacja na rynku nieskarbowych papierów będzie zależeć od tego, w jakim stopniu Polskę dotknie kryzys gospodarczy. Eksperci pozytywnie jednak patrzą w przyszłość. Kolejne wymogi związane z Bazyleą III spowodują, banki będą rezygnować z udzielania długoterminowego finansowania, a tym samym będą wypychać firmy na rynek obligacji.

Gospodarka
Donald Tusk o umowie z Mercosurem: Sprzeciwiamy się. UE reaguje
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Gospodarka
Embarga i sankcje w osiąganiu celów politycznych
Gospodarka
Polska-Austria: Biało-Czerwoni grają o pierwsze punkty na Euro 2024
Gospodarka
Duże obroty na GPW podczas gwałtownych spadków dowodzą dojrzałości rynku
Materiał Promocyjny
Cyfrowe narzędzia to podstawa działań przedsiębiorstwa, które chce być konkurencyjne
Gospodarka
Sztuczna inteligencja nie ma dziś potencjału rewolucyjnego
Gospodarka
Ludwik Sobolewski rusza z funduszem odbudowy Ukrainy