ING Barings
Krótkookresowe rekomendacje ING Barings dla spółek budowlanych korzystniejsze są dla Budimexu. - Wejście Skanska będzie bardzo pozytywne dla akcjonariuszy Exbudu - ale w długim okresie - podkreśla Benita Mikołajewicz, analityk ING. Sugerowany kurs akcji spółki to 42,5 zł.Rekomendacje dla obu spółek przygotowywano dwa tygodnie temu. - Przewidywaliśmy pojawienie się inwestora w Budimeksie, ale nie sądziliśmy, że nastąpi to tak szybko - powiedziała B. Mikołajewicz. Pojawienie się hiszpańskiej firmy Ferrovial potwierdza sugerowany przez analityków wzrost kursu do 41,6 zł. ING sugeruje zamianę w portfelach akcji Exbudu na walory Budimeksu.Kupuj - to również rekomendacja dla Polifarbu Cieszyn-Wrocław. B. Mikołajewicz zwraca uwagę, że strategiczny inwestor PCW - Sigma-Kalon - po roku obecności w polskiej spółce zaczyna wreszcie mieć na nią widoczny wpływ. Wzmożona restrukturyzacja owocuje poprawą zyskowności, zwłaszcza za sprawą wyższych marż operacyjnych. PCW może też liczyć, dzięki współpracy z SK Group, na tańsze surowce. Sugerowana cena akcji Polifarbu - 8,7 zł - jest wyższa od aktualnych notowań (na wczorajszym fixingu kurs wyniósł 7,15 zł).Wyższa od notowań jest też sugerowana cena akcji Elektrimu - i to bez uwzględniania potencjalnych wpływów z internetu. Jednym z motorów wzrostu jest rynek telekomunikacyjny - zwłaszcza telefonia komórkowa. B. Mikołajewicz podkreśla, że prognoza ING dla Ery GSM - 2,4 mln klientów na koniec roku - jest nieaktualna. Ich liczba już przekroczyła 2 mln. - To zwiększa wycenę Ery i Elektrimu. Przewidujemy wzrost kursu o ponad 30% - do 82 zł - uważa.Zdaniem ING, jeszcze w kwietniu Elektrim przedstawi swą strategię internetową. Zajmie się zapewne akwizycją spółek dostarczających portale lub serwisy do nich. Będzie też zapewne produkował przystawki telewizyjne, umożliwiające dostęp do internetu za pośrednictwem sieci kablowych. Holding w ciągu 12 miesięcy sprzeda spółki produkujące kable.
P.S.
