Fundusze HSBC już w maju trafią na polski rynek

Kolejna zagraniczna firma zarządzania aktywami rusza na podbój polskich portfeli. Wybór funduszy inwestycyjnych powiększy się wkrótce o kilkadziesiąt produktów

HSBC chce wejść ze swoimi funduszami inwestycyjnymi do Polski już za kilka tygodni. - Planujemy rozpoczęcie sprzedaży w maju - powiedział "Parkietowi" Cezar Lupu, odpowiedzialny za rozwój biznesu w Europie Środkowej i Wschodniej w HSBC Investments.

Nadzór zezwolił

Na początku kwietnia luksemburska spółka grupy HSBC notyfikowała swoje fundusze w Komisji Nadzoru Finansowego. To standardowa procedura. Dzięki jednolitemu paszportowi europejskiemu fundusze zarejestrowane w jednym z unijnych krajów mogą być sprzedawane w Polsce jedynie po uzyskaniu zgody polskiego nadzoru na dystrybucję.

Takie zezwolenie HSCB Global Investment Funds już otrzymało. Teraz prowadzi rozmowy z instytucjami, które zajmą się sprzedażą jego funduszy. - To będą niezależni doradcy finansowi, ubezpieczyciele i banki. Około dziesięciu dystrybutorów - mówi Cezar Lupu.

Nie będzie rewolucji

Brytyjczycy zamierzają zaoferować 41 produktów. To znacznie więcej niż którekolwiek z polskich towarzystw funduszy inwestycyjnych (najwięcej - 26 produktów - ma Pioneer Pekao TFI), ale też mniej niż portfolio takich gigantów zarządzania aktywami obecnych już w Polsce, jak Franklin Templeton Investment Funds (54 fundusze) i Merrill Lynch International Investment Funds (73). - Oferta nie jest rewolucyjna także pod względem strategii inwestycyjnej. Fundusze dublują się z tymi, które sprzedają Franklin Templeton i Merrill Lynch - mówi osoba z rynku.

Na razie nie wiadomo, na jakim poziomie zostanie ustawiony dla polskich inwestorów minimalny próg inwestycji. Standardowo jest to dość wysoka kwota - 10 tys. USD.

Detaliczne plany HSBC

Wprowadzenie swoich funduszy na rynek może być częścią szerszej strategii HSBC. Europejski lider w branży bankowej zamierza bowiem rozwijać w Polsce usługi dla klientów detalicznych (HSBC Bank Polska to na razie głównie bankowość inwestycyjna i korporacyjna oraz kredyty ratalne i gotówkowe oferowane pod marką Beneficial Kredyt). W sierpniu ubiegłego roku bank zapowiadał otworzenie centrów w ośmiu dużych miastach polskich.

Krajowe wciąż na topie

Takie wsparcie sprzedaży przydałoby się funduszom HSBC, bo Polacy bardzo powoli przekonują się do oferty zagranicznych firm. W całym ubiegłym roku wpłacili do 187 funduszy i subfunduszy luksemburskich dostępnych w Polsce 1,46 mld zł. Dla porównania: do 240 polskich funduszy w tym czasie wpłynęło 25,5 mld zł (na koniec ub.r. zarządzały 99 mld zł). Dziś aktywa TFI to już ponad 117 mld zł.

Polskie fundusze osiągają także lepsze niż zagraniczne wyniki. Najwyższy zysk z dostępnych w Polsce funduszy luksemburskich denominowanych w euro wyniósł 37,3 proc. (Franklin European Small-Mid Cap Growth), a w USD - 21,2 proc. (MLIIF US Basic Value Class). W tym czasie DWS Top 25 Małych i Średnich Spółek zarobił ponad 87 proc.