IDMSA kupił udziały w firmie doradczej

Wejście IDMSA do A-Z Finanse to zapowiedź ciekawych wydarzeń w branży pośredników. Polskimi brokerami interesują się także instytucje zagraniczne

Wrocławski pośrednik A-Z Finanse - jedna z młodszych firm na tym rynku - znalazł inwestora finansowego. Pakiet 10 proc. udziałów tej firmy kupił IDMSA.

- Rozmawialiśmy z kilkoma innym pośrednikami, myśląc o inwestycji strategicznej. To ciekawy segment, ale nie chcieliśmy zaczynać od zera. A A-Z Finanse jest jedną z bardziej atrakcyjnych firm na rynku - mówi Grzegorz Leszczyński, prezes IDMSA.

Szczegóły kontraktu nie są znane. Wiadomo jedynie, że wartość transakcji sięgnęła kilku milionów złotych.

Chcą zachować niezależność

Oferta domu maklerskiego nie była jedyną, jaką otrzymał pośrednik.

Jak się dowiedział "Parkiet", przejęciem A-Z Finanse zainteresowane były jeszcze trzy instytucje spoza Polski, w tym dwie - branżowe. Zagraniczni inwestorzy liczyli jednak na uzyskanie kontroli nad firmą, chcąc kupić powyżej połowy udziałów.

- Przejęcie przez IDMSA 10 proc. udziałów gwarantuje nam niezależność w zarządzaniu - mówi Krzysztof Barembruch, członek zarządu A-Z Finanse.

Liczą na więcej

IDMSA deklaruje, że chce pozostać w spółce od dwóch do trzech lat. Grzegorz Leszczyński, szef spółki, nie wyklucza jednak zwiększenia zaangażowania w A-Z Finanse.

- Bylibyśmy zainteresowani pakietem 20-25-procentowym - dodaje.

Obecność w portfelu IDMSA pośrednika finansowego potwierdza zainteresowanie spółki branżą usług finansowych. IDMSA prowadzi działalność maklerską, zarządza aktywami, ma własne towarzystwo funduszy inwestycyjnych i platformę obrotu na rynku walutowym.

Grzegorz Leszczyński liczy na to, że A-Z Finanse stanie się jednym z dystrybutorów produktów IDMSA.

Mobilni doradcy i inwestycje

A-Z Finanse działa od kwietnia ubiegłego roku. Model doradztwa finansowego, który próbuje rozwijać, nie jest łatwy do wdrożenia w Polsce.

Zakłada długoterminową współpracę doradcy z klientem. Podstawową usługą ma być zbudowanie wieloletniego planu finansowego. Na razie decyduje się na nią niewielka część z ponad 8 tysięcy klientów A-Z Finanse. Zalety to niskie koszty stałe i nastawienie na produkty inwestycyjne.

W przeciwieństwie do Open Finance i Expandera - czołowych brokerów na polskim rynku - firma nie rozbudowuje sieci oddziałów. Pracuje dla niej około 200 mobilnych doradców, a do końca roku chce ona powiększyć ich liczbę o kolejne 100 osób. Stawia na inwestycje, traktując pośrednictwo w sprzedaży kredytów hipotecznych jako jeden, ale nie najważniejszy z obszarów działalności.

W przypadku Open Finance i Expandera wartość pozyskanych przez każdą z tych firm kredytów dziesięciokrotnie przewyższa wolumen sprzedanych produktów inwestycyjnych. Oznacza to, że kredyty stanowią główne źródło przychodów.

Przykładowo: Open Finance podaje, że w ubiegłym roku przychody z prowizji kredytowych wyniosły 61 mln zł, a z lokat i funduszy inwestycyjnych - 11,6 mln zł.

Marże na tych ostatnich są niższe od prowizji, które płacą banki za sprzedaż kredytów, ale przynoszą stały, a nie - jednorazowy dochód w postaci części opłaty za zarządzanie.

Dodatkowo, popyt na fundusze inwestycyjne jest tak duży, że wszyscy liczący się na rynku pośredników gracze rozpoczęli w tym roku ostrą rywalizację także na tym polu.

Dynamiczny rynek

Jest się o co bić. Doradztwo finansowe przynosi coraz większe profity.

Expander zarobił w ubiegłym roku 23 mln zł na czysto. Open Finance wypracował w tym czasie 19 mln zł.

A-Z Finanse osiągnął próg rentowności po niespełna roku od rozpoczęcia działalności. Mariusz Kacała, prezes A-Z Finanse, uważa, że doradztwo finansowe to jeden z najbardziej dynamicznych rynków w Polsce. Nie bez przyczyny pojawił się tutaj niemiecki gigant w tej branży - AWD.

Można się spodziewać, że zagraniczne firmy doradcze nie zrezygnują z próby wejścia do Polski. - W poprzednim kwartale pojawiło się kilka poważnych ofert. Na razie przyglądamy się im i analizujemy - mówi Wojciech Wężyk z Goldenegg. Z naszych informacji wynika także, że za firmami do przejęcia rozgląda się AWD, choć strategia Niemców przewiduje głównie rozwój organiczny.