282 mln zł netto planuje pozyskać z emisji 6,5 mln akcji serii P z wyłączeniem prawa poboru Bank Ochrony Środowiska. Od wczoraj do 19 kwietnia na walory spółki mogą się zapisywać inwestorzy indywidualni. Budowa księgi popytu w transzy dla inwestorów instytucjonalnych odbędzie się 18–19 kwietnia. Zapisy dla instytucji potrwają od 23 do 25 kwietnia. Przydział akcji ma nastąpić 26?kwietnia.
Ponad 8 proc. dyskonta
Do drobnych inwestorów ma trafić 1 mln walorów. Inwestorom instytucjonalnym ma zostać zaoferowane 5,5 mln akcji. Maksymalna cena akcji w transzy inwestorów detalicznych została ustalona na 45 zł. Ostateczna cena emisyjna zostanie opublikowana do 21?kwietnia. Na zamknięciu wczorajszych notowań za jeden walor BOŚ Banku trzeba było zapłacić 48,4 zł, o 1,2 proc. mniej niż dzień wcześniej.
– BOŚ jest po czwartkowej sesji notowany ze wskaźnikiem ceny do zysku na poziomie 0,69, natomiast mediana dla jedenastu banków giełdowych wynosi 1,5 (wg wyników za 2011 r.), więc na tym tle akcje banku są sprzedawane relatywnie tanio – mówi Sobiesław Kozłowski, analityk DM Banku BPS. Jak podkreśla, niższa cena sprzedawanych walorów jest następstwem niskiej rentowności kapitałów własnych.
– ROE za 2011 r. wyniosło 5,6?proc., natomiast mediana dla banków z warszawskiej giełdy wynosi 13,9 proc. Powodzenie oferty w transzy detalicznej będzie więc zależało od wiary inwestorów w poprawę wyników BOŚ – mówi Kozłowski.
Prezes banku Mariusz Klimczak zakłada jednak, że w perspektywie trzech lat, wskaźnik ROE wzrośnie do 10,3 proc., wskaźnik kosztów do dochodów spadnie zaś do 54 proc. z 74 proc. Ma być to związane z planowanym wzrostem skali działalności. Od 50 do 55 proc. pozyskanych pieniędzy z emisji ma bowiem zostać przeznaczone na rozwój w obszarze klientów korporacyjnych (małych i średnich firm), w szczególności w zakresie finansowania przedsięwzięć proekologicznych.
