Niezłe wyniki OFE w tym roku

Od początku roku fundusze emerytalne zarobiły już przeciętnie 7,4 proc. Największy wpływ na ten wynik miały rosnące ceny obligacji skarbowych.

O ile w lipcu główne indeksy giełdowe spadły, ale OFE i tak miały pozytywny wynik z zarządzania, o tyle w minionym miesiącu pomogła im też sytuacja na warszawskim parkiecie. Większość głównych indeksów się pięła. Wyjątkiem okazał się mWIG40, a niewielki wzrost odnotował sWIG80. Ale już WIG czy WIG20 wzrosły po ponad 3 proc.

Przeciętna stopa zwrotu funduszy emerytalnych wyniosła 1,3 proc. w sierpniu, wobec 0,4 proc. w lipcu. Najlepszy wynik udało się wypracować takim funduszom, jak PKO BP Bankowy, Allianz i Generali.

Zyski dzięki obligacjom

Od początku roku wyniki inwestycyjne OFE także są na plusie. Średni rezultat to 7,4 proc. (za siedem miesięcy było to mniej niż 6 proc.). A najlepsze fundusze w okresie ośmiu miesięcy zarobiły po ponad 8 proc. dla klientów. W tym gronie jest Amplico (8,37 proc.), Nordea (8,25 proc.) i Allianz (8,06 proc.). Najsłabszym wynikiem od początku roku legitymuje się Polsat (6,52 proc.).

– Rynek obligacji zachowuje się w tym roku wyjątkowo, a spadek rentowności powoduje, że portfel obligacji daje zysk. Ma też największy wpływ na wyniki OFE w tym roku. Ale także na alokacji i selekcji można w tym roku zyskać – mówi Piotr Bień, starszy zarządzający akcjami w ING PTE.

Wyniki OFE są niezłe, mimo że w ich portfelach są akcje czy obligacje spółek, które dziś mają kłopoty, zwłaszcza budowlanych, a co ma wpływ na ich osiągnięcia.

– Pozostajemy optymistami, jeśli chodzi o sytuację na giełdzie. Na początku roku zakładaliśmy, że rynek akcji wzrośnie o ponad 10 proc. w tym roku i podtrzymujemy naszą prognozę. Uda się to mimo trudnej sytuacji – komentuje Piotr Bień.

Od początku roku do końca sierpnia indeks WIG zyskał już 10,6 proc. Zdaniem ING możliwy jest jeszcze wzrost w kolejnych miesiącach.

Bez dopłat w październiku

Za miesiąc Komisja Nadzoru Finansowego opublikuje oficjalne zestawienie 3-letnich stóp zwrotu OFE. Nic nie wskazuje, że jakiś fundusz będzie zmuszony dopłacić do rachunków klientów w związku z tym, że nie wypracował odpowiedniej wysokości stopy zwrotu. Od końca września 2009 r. do końca sierpnia 2012 r. średnia stopa zwrotu OFE to 16,2 proc. Wynik ostatniego w zestawieniu funduszu to 10,4 proc.

W sierpniu fundusze otrzymały drugi pod względem wielkości przelew bieżących składek. ZUS przekazał im 978,1 mln zł, wobec 677 mln zł w lipcu. W ciągu ośmiu miesięcy tego roku OFE otrzymały już 5,5 mld zł składek klientów. Aktywa funduszy wyniosły z kolei 246,8 mld zł na koniec sierpnia. Wzrosły w skali miesiąca o 4,1 mld zł (1,7 proc.).

[email protected]