W tym gronie są Nordea, Allianz, Amplico oraz ING. Najsłabszy wynik należy do Polsatu, którego stopa zwrotu za trzy kwartały wyniosła 8,04 proc. W samym tylko wrześniu wynik z inwestowania składek klientów wyniósł nieco ponad 2 proc. wobec 1,33 proc. w sierpniu.
Dwa razy w roku Komisja Nadzoru Finansowego publikuje zestawienia 3-letnich wyników inwestycyjnych otwartych funduszy emerytalnych. Z naszych wyliczeń wynika, że w okresie od końca września 2009 r. do końca września 2012 r. przeciętna stopa zwrotu OFE wyniosła 18,6 proc. (średnia ważona: 19,28 proc.). Cztery najlepsze fundusze od początku roku są także w czołówce tego rankingu. Najlepsza okazała się Nordea, a za nią ING i Allianz. Najsłabiej poszło w tym okresie funduszowi Polsat.
– Największy wpływ na wysoką stopę zwrotu funduszu miał właściwy dobór spółek do portfela akcji. Na wyniki pozytywnie wpłynęła również selekcja w portfelu obligacji. Alokacja portfela pomiędzy poszczególne klasy aktywów nie miała tak istotnego znaczenia – mówi Marcin Petelski, wicedyrektor departamentu inwestycji i główny zarządzający portfelem akcji Nordea OFE. – Najważniejszym kryterium doboru spółek do portfela akcyjnego jest kreowanie wartości dla akcjonariuszy. Czynniki, jakie analizujemy w pierwszej kolejności, to wzrost firmy i zdolność do generowania gotówki. Wśród akcji, które miały największy wpływ na wyniki funduszu, warto wymienić Bogdankę, LPP oraz PZU – podkreśla.
Zgodnie z wcześniejszymi przewidywaniami żadne towarzystwo emerytalne nie musi dopłacać do rachunków klientów OFE. Wszystkie fundusze wypracowały bowiem minimalną wymaganą prawem stopę zwrotu. Dopłata następuje, gdy OFE nie wypracuje minimalnego wyniku. W tym wypadku musiałby być niższy niż 9,64 proc. (połowa średniej ważonej stopy zwrotu).
Po raz pierwszy w historii tylko jeden fundusz emerytalny weźmie udział w losowaniu. Uczestnictwo OFE w losowaniu zależy od jego wielkości (nie biorą w nim udziału trzy największe: ING, Aviva i PZU) oraz wyników inwestycyjnych. Ten ostatni warunek oznacza, że stopa zwrotu funduszu musi być wyższa od średniego wyniku dla branży w dwóch trzyletnich zestawieniach osiągnięć inwestycyjnych opublikowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego. MetLife Amplico spełnia obecne warunki.
